زنگ تفريح

کوری میچل ، CMT بنیانگذار tradethatswing. com است. وی از سال 2005 یک روز حرفه ای و معامله گر نوسان بوده است. کوری متخصص سهام ، فارکس و استراتژی های معاملات اقدام به قیمت های آینده است.

سامر جی اندرسون CPA ، دکتر حسابداری و استاد حسابداری و دارایی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و دارایی کار می کند. تخصص وی طیف گسترده ای از حسابداری ، امور مالی شرکت ها ، مالیات ها ، وام ها و مناطق مالی شخصی را در بر می گیرد.

استراحت چیست؟

یک استراحت زمانی است که قیمت امنیت یک حرکت ناگهانی و شدید را انجام می دهد. استراحت می تواند بالاتر یا پایین تر باشد. تصادف یک شکل شدید از استراحت در نزولی است.

غذای اصلی

• استراحت یک حرکت شدید و تهاجمی است که بالاتر یا پایین تر است.
• یک استراحت می تواند به عنوان یک شکاف ، یا صعود سریع و بزرگ قیمت یا نزولی که فعالیت معاملات با قیمت های مختلف در طول مسیر انجام می شود ، رخ دهد.
• شکستگی زمانی اتفاق می افتد که قیمت (یا یک متریک دیگر) بالاتر از مقاومت باشد یا از زیر پشتیبانی پایین می آید.

درک استراحت

استراحت یک اصطلاح کلی برای حرکت شدید قیمت بالا یا پایین است. شکستن یک اصطلاح تجزیه و تحلیل فنی خاص تر است که به هنگام حرکت دارایی بالاتر از مقاومت یا پشتیبانی زیر ، اشاره دارد. اگر یک استراحت به اندازه کافی بزرگ باشد ، اقدامات ایمنی را از طریق مبادله ایجاد می کند تا به طور موقت معاملات را برای یک دوره محدود یا بقیه جلسه معاملاتی متوقف کند.

تغییرات قیمت معمولاً در بازارهای منظم افزایشی است ، به سمت بالا و پایین حرکت می کند اما از لحظه به لحظه جهش های بزرگی را بالا و پایین نمی کند. هنگامی که یک عامل خارجی ، مانند اخبار شرکت یا اقدامات غافلگیرانه دولت ، باعث تغییر سریع در احساسات سرمایه گذار می شود ، قیمت بیشتر شاهد حرکت شدید یا استراحت است. به عنوان مثال ، اگر یک شرکت راهنمایی های بدتری را از آنچه انتظار می رود صادر کند ، ممکن است یک سهام 100 دلار در ثانیه به 95 دلار منتقل شود ، در حالی که معمولاً یک حرکت 5 دلار می تواند روزها یا هفته ها طول بکشد.

استراحت ها لزوماً منفی نیستند زیرا می توانند در صعود نیز اتفاق بیفتند. آنها می توانند نتیجه یک ادغام اعلام شده ، یک حق ثبت اختراع یا یک پیشرفت ناگهانی بر یک بازار کالای خاص باشند.

در حالی که شکستگی ها می تواند و اتفاق می افتد ، مهمترین وقفه ها بین جلسات معاملاتی اتفاق می افتد ، مانند زمانی که یک رویداد ژئوپلیتیکی در آخر هفته بوجود می آید ، یا یک رویداد هواشناسی یک شب به پالایشگاه یا مین حمله می کند. از آنجا که هیچ تجارت وجود ندارد ، عدم تعادل عرضه و تقاضا برای مدت طولانی تر ایجاد می شود. هنگام تجارت از رزومه ، بازار به شدت شکسته می شود تا قیمت جدیدی را بر اساس اطلاعات جدید منعکس کند.

ظهور معاملات بعد و قبل از ساعت کاری برخی از این فشارها را کاهش داد، اما قیمت همچنان به سرعت در حال حرکت است. اگر شرکتی پس از ساعت ها گزارش سود منفی خود را منتشر کند، ممکن است سهام در 50 دلار بسته شود اما پس از گزارش سود منفی، می تواند فوراً به 40 دلار کاهش یابد. این ممکن است به این دلیل اتفاق بیفتد که پس از اخبار منفی، هر کسی با سفارش خرید نزدیک به 50 دلار احتمالاً آن سفارش ها را لغو می کند. این امر تقاضای خرید سهام را کاهش می دهد.

از طرف دیگر، افرادی که می خواهند بفروشند، قیمتی را که مایل به فروش هستند کاهش می دهند. هر گونه سفارش فروش در بازار به سرعت هر سفارش خرید نزدیک به 50 دلار و پایین تر را پر می کند و قیمت را به سرعت کاهش می دهد زیرا تقاضای کمی برای خرید یا تثبیت قیمت وجود دارد تا زمانی که کاهش یابد. در 40 دلار، در این مورد، قیمت ممکن است به اندازه‌ای کاهش یافته باشد که دوباره برخی از علاقه‌های خرید را تضمین کند و قیمت را تثبیت کند. ثابت ماندن قیمت به تعادل عرضه و تقاضا بستگی دارد. ممکن است اینطور نباشند و قیمت ممکن است پایین تر یا بالاتر برود.

شکست ممکن است به عنوان یک شکاف رخ دهد، یا قیمت ممکن است به سرعت و تهاجمی حرکت کند در حالی که فعالیت معاملاتی در سطوح مختلف قیمت در طول مسیر رخ می دهد.

شکست نمودار

هنگام ترسیم اوراق بهادار، نمودارهای شمعی و باز-بالا-کم-بستن (OHLC) ابزارهای مفیدی برای مشاهده شکست هایی هستند که قبلاً رخ داده اند یا در حال حاضر در حال وقوع هستند. یک شکست پایین تر با یک میله بلند مشخص می شود که در آن پایین و/یا بسته به طور قابل ملاحظه ای زیر بسته قبلی هستند. یک شکست بالاتر با یک نوار بلند مشخص می شود که در آن بالا و/یا بسته به طور قابل ملاحظه ای بالاتر از بسته قبلی است.

معامله گران از معافیت ها به روش های مختلفی استفاده می کنند. شکست هایی که به عنوان یک محدوده معاملاتی یا سایر انتهای الگوی نمودار رخ می دهد، معمولاً روند جدیدی را در جهت شکست ایجاد می کند. این شکست نامیده می شود، زیرا قیمت در حال شکستن بالاتر از مقاومت است و انتظار می رود که به حرکت خود ادامه دهد، یا قیمت به زیر سطح حمایت می شکند و انتظار می رود به افت ادامه دهد.

شکست هایی که در طی افزایش یا کاهش شدید قیمت اتفاق می افتد، می تواند نشان دهنده فرسودگی جهت روند اخیر باشد. به عنوان مثال، اگر قیمت به شدت در حال افزایش بوده است، یک شکست شدید بالاتر یا پایین تر می تواند نشان دهنده این باشد که روند صعودی در شرف معکوس شدن است یا از قبل شروع شده است. گاهی اوقات از آن به عنوان یک تاپ دمنده نیز یاد می شود.

همه شکست ها به معنای تغییر روند نیست. برخی در اخباری رخ می‌دهند که بهتر یا بدتر از آنچه هست به نظر می‌رسند و باعث می‌شوند همه سودها یا زیان‌های حاصل از شکست به سرعت معکوس شوند. در این حالت، معامله گران ممکن است با فروش به سمت جهش قیمت یا خرید به سمت کاهش قیمت، حرکت را محو کنند.

مثال شکستن

نمودار زیر از شرکت Netflix (NFLX) چندین استراحت را نشان می دهد. این قیمت های تیز بالاتر یا پایین تر حرکت می کنند. یک محدوده واقعی یک دوره یک دوره (ATR) در پایین نمودار نشان داده شده است و نشان می دهد که قیمت هر روز چقدر حرکت می کند. در بیشتر موارد ، حرکات قیمت به کمتر از 25 دلار روزانه شامل می شود ، اما به مناسبت ، قیمت حرکات بسیار بیشتری دارد.

تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

چهار نمونه در نمودار با فلش مشخص شده است. در آن روزها ، قیمت بزرگترین محدوده قیمت آن را مشاهده کرد.

در فلش اول ، در سمت چپ ، سهام با مقدار زیادی به هم ریخته و سپس در طول روز سقوط کرد. در این حالت ، در حالی که نوار قرمز است ، این در واقع روزی بود که سهام در صبح بیشتر شد و سپس بعداً در روز برخی از این دستاوردها را واگذار کرد. هنوز بالاتر از نزدیک نزدیک بسته شده است.

سه فلش بعدی همه به سمت نزولی نشان می دهند ، جایی که سهام بسیار پایین تر از بسته قبلی بسته می شود. در روزهایی مانند این ، جایی که قیمت به طرز تهاجمی در حال کاهش است ، عباراتی مانند "این سهام بد می شود" یا "نتفلیکس در حال شکستن پایین است" استفاده می شود.

استراحت یک اصطلاح کلی است و بزرگی خاصی به آن متصل نیست. فلش و ATR بزرگترین استراحت در قیمت را برجسته می کنند.