آیا بازار اوراق قرضه روی فارکس تأثیر می گذارد؟

اوراق قرضه نوعی ابزار بدهی است که توسط شرکت های بزرگ ، دولت ها و سازمان های چند ملیتی استفاده می شود. با صدور این اوراق بهادار بدهی با درآمد ثابت ، آنها می توانند به سادگی وجوه را در ازای نرخ ثابت در اصل خود وام بگیرند.

براساس بسیاری از عقاید ، بازار اوراق قرضه به دلیل نقش خود در کمک به سازمان های مالی برای جمع آوری بودجه و داشتن چنین ابزاری اساسی برای تأمین اعتبار دولت ، مهمترین بازار در سیستم مالی است.

و ، بین بازار اوراق قرضه و بازار ارزی همبستگی شدیدی وجود دارد. معمولاً بازار اوراق بهادار شاخص اصلی حرکات ارزی فارکس و بالعکس است. بنابراین ، بیایید این موضوع را بررسی کنیم و ببینیم که چرا برای پیش بینی حرکات قیمت در بازار ارز ، باید قیمت (یا بازده) اوراق قرضه دولتی را دنبال کنید.

اوهپیشرفت شما ذخیره نمی شود.

بازده اوراق قرضه چیست؟

بازده اوراق قرضه سود پرداخت شده به اوراق بهادار پس از دوره سررسید است در حالی که قیمت اوراق قرضه مبلغ پولی است که صاحب اوراق بهادار برای اوراق واقعی می پردازد. توجه به این نکته حائز اهمیت است که قیمت اوراق قرضه و بازده اوراق بهادار با همبستگی معکوس است. بنابراین ، این بدان معنی است که وقتی قیمت اوراق قرضه افزایش می یابد ، بازده اوراق قرضه کاهش می یابد و وقتی قیمت اوراق قرضه کاهش می یابد ، بازده اوراق افزایش می یابد.

در زیر یک تصویر کوچک برای کمک به شما در یادآوری این همبستگی معکوس است.

بیایید بگوییم که شما یک پیوند دولتی دارید. اگر دولت اوراق قرضه گرفته است ، اساساً آن را از شما وام گرفته است. اکنون ، ممکن است فکر کنید که به نظر می رسد تقریباً شبیه به سهام است. تفاوت اصلی این واقعیت است که وقتی اوراق قرضه وام می گیرید ، در صورت نیاز به پرداخت پول ، تاریخ تعیین شده از پیش تعیین شده را خواهید داشت.

این معمولاً شامل پرداخت با نرخ بازده مشخصی است که به عنوان بازده اوراق قرضه نیز در فواصل زمانی معینی شناخته می شود. این پرداخت ها همچنین به عنوان پرداخت کوپن شناخته می شوند ، که اساساً نرخ سود سالانه پرداخت شده در هر نوع اوراق است. با این حال به خاطر داشته باشید که بازار فارکس با بازار اوراق قرضه دولتی ارتباط دارد و نه با بازار اوراق بهادار شرکت.

بازده اوراق قرضه در اوراق قرضه دولتی نرخ بهره تعیین شده توسط بانک مرکزی کشور است که دولت مایل است شما را برای وام دادن به دولت به شما پرداخت کند. به طور کلی ، اوراق قرضه صادر شده توسط دولت ها یک نوع ایمن از سرمایه گذاری محسوب می شوند و بنابراین تمایل به بازده کمتری دارند.

اما این نیز به کشور بستگی دارد. اگر به یک کشور توسعه یافته و پایدار مانند ایالات متحده پول وام دهید ، بدیهی است که اوراق قرضه کمتری نسبت به وام دادن پول به یک کشور با ثبات تر مانند… آرژانتین (1. 41 ٪ در اوراق قرضه 10 ساله دولت در ایالات متحده و 51. 71 ٪ دریافت خواهید کرد. طبق آمار 10 ساله اوراق قرضه دولتی در آرژانتین).

رابطه بین قیمت سهام ، قیمت اوراق قرضه و بازار ارز

بازده اوراق قرضه به عنوان شاخصی از قدرت بازار سهام یک کشور خاص ، که به طور معمول تقاضا برای ارز کشور را افزایش می دهد ، خدمت می کند. به عنوان مثال ، اوراق قرضه ایالات متحده عملکرد بازار سهام ایالات متحده را ارزیابی می کند و بنابراین نشان دهنده تقاضای دلار است. بیایید نمونه هایی صحبت کنیم

حقیقت این است که بازار اوراق بهادار و بازار سهام در رقابت هستند. تقاضا برای اوراق قرضه به طور کلی افزایش می یابد که بازار سهام خطر تر شود. عدم اطمینان در بورس اوراق بهادار باعث افزایش قیمت اوراق می شود و به دلیل رابطه معکوس آنها ، بازده اوراق قرضه را پایین می آورد. هرچه بازرگانان بیشتر و بیشتر از سهام و سایر سرمایه گذاری های خطرناک دور شوند ، افزایش تقاضا برای "ابزارهای کم خطر" مانند اوراق قرضه ایالات متحده و USD ایمن ، قیمت های آنها را بالا می برد. در چنین سناریویی که اوراق قرضه دولت ایالات متحده کاهش می یابد ، ارزش دلار آمریکا در رابطه با سایر ارزها افزایش می یابد.

با این حال ، باید به یاد داشته باشید که طرف دیگری برای داستان وجود دارد. اگر بازار سهام کاهش یابد و قیمت اوراق بهادار افزایش یابد - بازده اوراق بهادار کاهش می یابد و سرمایه گذاران کمتری اوراق قرضه کشور و در نتیجه ارز کشور را خریداری می کنند. در این حالت ، کاهش فعالیت اقتصادی وجود دارد و بانک های مرکزی به طور معمول نرخ بهره را برای تشویق هزینه ها پایین می آورند. نرخ بهره پایین بدان معنی است که سرمایه گذاران تا زمانی که بانک مرکزی در هنگام بازگشت رشد اقتصادی ، نرخ را افزایش دهد ، ارز را می فروشند.

بنابراین ، با توجه به موارد فوق ، باید احساسات بازار را بفهمید و کدام یک از سناریوها همان اتفاقی است که می افتد. هیچ کس قول نداد که آسان باشد ، درست است؟

گسترش اوراق بهادار چیست و بازده اوراق قرضه چگونه بر قیمت ارز تأثیر می گذارد؟

حال ، بیایید به هسته این مقاله برسیم و در مورد اوراق قرضه نسبت به بازار ارز و چگونگی تأثیر بازده اوراق بهادار بر ارزها صحبت کنیم. اول ، گسترش اوراق قرضه را می توان به عنوان تفاوت بین بازده اوراق قرضه دو کشور یا دیفرانسیل نرخ بهره تعریف کرد.

با نظارت بر این گسترش اوراق قرضه و همچنین دیفرانسیل نرخ بهره ، معامله گران می توانند تصور کنند که نرخ ارز جفت ارز به دلیل استراتژی حمل و نقل در تجارت فارکس که توسط دولت ها ، موسسات بزرگ و سرمایه گذاران خارجی استفاده می شود ، هدایت می شوند. هنگامی که عملکرد یک اوراق خاص نسبت به سایر دارایی ها بیشتر باشد ، سرمایه گذاران برای خرید این اوراق جذب می شوند و به همین ترتیب ، آنها باید ارز محلی را خریداری کنند.

بنابراین ، به عبارت ساده ، همه به دنبال بازده اوراق بهادار بالاتر (و سرمایه گذاری ایمن) هستند - به معنای بازده اوراق قرضه و نرخ ارز همیشه در همان جهت حرکت می کند. و دقیقاً مانند ارزهای ملی ، بازده اوراق بهادار تحت تأثیر سیاست پولی یک کشور و انتظارات نرخ بهره قرار می گیرد.

این اوراق قرضه دولتی نقش اساسی در ارزش ارز دارند زیرا صدور آنها بدهی کشور را افزایش می دهد. علاوه بر این ، از آنجا که بازده اوراق قرضه بیشتر با انتظارات نرخ بهره و احساسات بازار در نوسان است ، باید داده های اقتصادی و سیاست های بانک مرکزی را دنبال کنید.

سخنان پایانی

ما می دانیم که اگر این اولین بار است که در مورد عملکرد اوراق قرضه و تأثیر آن بر روی جفت ارز شنیدنی بود ، شاید بسیار گیج کننده به نظر برسد. اما اجازه ندهید این شما را خاموش کند! درست مثل هر چیز دیگری ، به موقع آسان تر می شود! کاری که شما باید انجام دهید این است که به سادگی بازده اوراق قرضه واقعی ارزهای مورد نظر خود را به لیست تماشا خود اضافه کنید.

به عنوان مثال ، اگر در حال تجارت USD/JPY هستید ، باید بازده اوراق قرضه ژاپنی و اوراق خزانه ایالات متحده را اضافه کنید (به اوراق قرضه 10 ساله نگاه کنید) و دیفرانسیل عملکرد بین دو اوراق را بررسی کنید. این به شما کمک می کند تا با تجزیه و تحلیل محل حرکت دیفرانسیل ، فرصت های تجاری زیادی پیدا کنید.

خودشه. در اینجا هیچ استراتژی معاملاتی یا نشانگر فانتزی وجود ندارد. شما فقط باید چشم خود را به بازده اوراق قرضه کشورها باز نگه دارید. سپس ، اگر متوجه شدید که بازده اوراق قرضه یک کشور نسبت به دیگران افزایش می یابد ، تجارت شما وجود دارد ... یا موقعیت تجارت بلند مدت.

در درس بعدی ، ما در مورد نقره و تأثیر آن در بازار ارز یاد خواهیم گرفت.

امروز دسترسی رایگان خود را برای پیوستن به آکادمی ما به برنامه Trader با بودجه شغلی دریافت کنید