سرمایه گذاری فعال در مقابل منفعل - کدام استراتژی برای شما مناسب است؟

ما تفاوت های کلیدی بین سرمایه گذاری فعال و غیرفعال را توضیح می دهیم تا به شما در یافتن بهترین رویکرد برای رسیدن به اهداف مالی خود کمک کنیم.

هنگامی که تصمیم به سرمایه گذاری در سهام و سهام گرفتید ، یک نکته مهم انتخاب بین سرمایه گذاری "فعال" و "منفعل" است.

بنابراین ، دقیقاً منظور ما از این چیست؟به زبان ساده ، سرمایه گذاری فعال زمانی است که از یک مدیر متخصص ، در صورت ساختار صندوق جمعی یا نمونه کارها وجوه ، بخواهید تا به صورت انتخابی سهام را انتخاب کنید تا اهداف سرمایه گذاری خود را برآورده کنید.

سرمایه گذاری منفعل زمانی است که پول شما در یک یا یک نمونه کارها از وجوه ، غالباً صندوق های معامله شده (ETF) ، که آینه یا "پیگیری" عملکرد یک شاخص را دارند ، سرمایه گذاری می شود.

هر دو سرمایه گذاری فعال و منفعل جوانب مثبت و منفی خود را دارند. سرمایه گذاران همچنین ممکن است یک استراتژی واحد را انتخاب کنند که عناصر هر دو سبک را شامل می شود ، مانند پرتفوی هوشمند آلفا ، Nutmeg ، با استفاده از J. P. Morgan Asset Management ، که بعداً با جزئیات بیشتری بررسی خواهیم کرد.

Active vs P Assive I nvestin g: تفاوت های کلیدی چیست؟

همیشه بحث زیادی در مورد اینکه آیا سرمایه گذاری فعال یا سرمایه گذاری منفعل رویکرد موفق تر است وجود دارد. ابتدا ، ابتدا تفاوت های بین دو رویکرد را توضیح دهیم.

سرمایه گذاری فعال چیست؟

هنگامی که شما به طور فعال سرمایه گذاری می کنید ، مدیر صندوق که نظارت بر پول شما را بر عهده دارد ، قصد دارد از بازار سهام بهتر عمل کند. آنها یک شاخص را به عنوان "معیار" خود خواهند داشت ، که به تفصیل شرکت هایی با اندازه خاص ، رشد مورد انتظار و مشخصات ریسک ارائه می دهد. هدف مدیر ضرب و شتم این معیار است.

بنابراین ، اگر صندوق مورد نظر خود را برای سرمایه گذاری در انگلستان انتخاب کنید ، معیاری که مدیر مایل به ضرب و شتم ممکن است FTSE 100 باشد ، شاخص بزرگترین سهام ذکر شده در انگلستان.

مدیر ، و در بیشتر موارد تیم آنها ، با هدف تحقیق در مورد شرکت ها و سپس خرید سهام در مواردی که احساس می کنند بهترین چشم انداز دارند و از سهام کسانی که این کار را نمی کنند ، از این شاخص بهتر عمل می کنند.

آنها ممکن است بسته به سبک سرمایه گذاری خود ، به طور مکرر یا بندرت سهام را بخرند و بفروشند و معمولاً در مجموعه خاصی از محدودیت ها کار می کنند - F یا مثال ، فقط خرید سهام بزرگ یا کوچکتر ، یا مواردی که در یک بخش خاص مانند مالی یا فناوری هستن د-بسته به نوع صندوق شما انتخاب کرده اید.

سرمایه گذاری منفعل چیست؟

با سرمایه گذاری منفعل ، صندوق به گونه ای تنظیم شده است که به طور خودکار شاخص سهام یا اوراق قرضه یا قیمت دارایی دیگر را ردیابی کند. شاید کالایی مانند طلا یا نفت خام باشد.

به عنوان مثال به سهام انگلستان بازگشت ، اگر بخواهید در FTSE 100 ETF سرمایه گذاری کنید ، بسیار نزدیک به همان نرخ شاخص FTSE 100 افزایش می یابد ، زیرا در هر یک از این 100 شرکت سرمایه گذاری می شود ، معمولاً وزنه برداری می شود. با اندازه شرکت های مختلف در فهرست.

این یک نمونه نسبتاً ساده از رویکرد سرمایه گذاری منفعل است. سرمایه گذاری های دیگر پیچیده تر است. به عنوان مثال ، یک نمونه کارها چند دارایی ، مانند آنهایی که در محدوده NUTMEG کاملاً مدیریت شده است ، ممکن است حاوی یک مجموعه یا انعطاف پذیر از انواع مختلف دارایی باشد-به عنوان مثال ، ممکن است 20 ٪ در اوراق قرضه و 80 ٪ در سهام سرمایه گذاری شود.

در این حالت ، این مجموعه برای تهیه یک سبد کامل برای مطابقت با نگرش خاص مشتری نسبت به ریسک - از یک سرمایه گذار ماجراجو گرفته تا کسی که محتاط تر است ، ساخته شده است. بلوک های ساختمانی چنین اوراق بهادار معمولاً ETF هستند.

ETF ها این مزیت را دارند که به خودی خود ذکر شده اند تا بتوانند در هر زمان از روز در بورس اوراق بهادار خریداری شوند. برخی دیگر بودجه ردیاب سنتی تر هستند که از طریق ارائه دهنده یا سوپر مارکت صندوق خریداری می شوند.

مزایای سرمایه گذاری منفعل

• از آنجا که شما مجبور نیستید هزینه های اضافی را که یک مدیر صندوق شارژ می کند پرداخت کنید ، صندوق های منفعل معمولاً یک نوع سرمایه گذاری ارزان تر هستند که ممکن است تأثیر مثبتی در بازدهی که با گذشت زمان دریافت می کنید داشته باشد.
• وجوه منفعل معمولاً بسیار شفاف و درک آن آسان است ، اگرچه برخی از آنها پیچیده تر از سایرین هستند.
• با توجه به سادگی آنها ، یک سرمایه گذار می تواند به جای نیاز به به روزرسانی از مدیران فعال که ممکن است استراتژی های پویاتر را اجرا کنند ، می تواند در مورد آنچه در اختیار دارد ، برخوردار باشد.

مضرات سرمایه گذاری منفعل

• وجوه منفعل فقط به جای هدف از ضرب و شتم آن ، معیار را ردیابی می کند ، بنابراین ممکن است برخی از فرصت های رشد را از دست ندهید.
• یک صندوق غیرفعال ممکن است انعطاف پذیر باشد و از نظر ماهیت قادر به واکنش سریع به تغییرات بازار نیست ، بنابراین اگر بازار سقوط کند ، پول شما با آن سقوط می کند.
• اگر شاخص یا کالایی که صندوق شما در حال ردیابی است به ویژه پیچیده است ، ممکن است خطای ردیابی وجود داشته باشد ، جایی که سرمایه گذاری شما به طور کامل بازار را ردیابی نمی کند ، اگرچه احتمالاً این حداقل خواهد بود.

مزایای سرمایه گذاری فعال

• یک مدیر فعال خوب ممکن است بتواند در برخی از بازه های زمانی بازار را شکست دهد ، به ویژه اگر این منطقه طاقچه باشد یا یک بورس سهام که به طور گسترده تحت پوشش تحلیلگران قرار نمی گیرد.
• یک مدیر و تیم فعال باید در مورد شرکت هایی که خریداری می کنند تحقیق کنند و ممکن است بینش بیشتری داشته باشند زیرا آنها پیشرفت تیم های مدیریت آن شرکت ها را ردیابی می کنند.
• یک مدیر فعال می تواند به سرعت واکنش نشان دهد تا یک نمونه کارها را در شرایطی مانند سقوط بازار سهام تغییر دهد.

مضرات سرمایه گذاری فعال

• سرمایه گذاری فعال معمولاً گران تر از سرمایه گذاری منفعل است زیرا شما باید مدیر صندوق را بپردازید.
• خرید مکرر و فروش سهام نیز به دلیل هزینه های مربوط به انجام این کار می تواند بر بازده تأثیر بگذارد. همچنین اگر سرمایه گذاری های خود را در خارج از بازنشستگی یا ISA نگه دارید ، می تواند قبض های مالیاتی سود بالاتر را ایجاد کند.
• به مدیران فعال پرداخت می شود تا از این معیار بهتر عمل کنند و ممکن است برای انجام این کار خطرات ایجاد کنند که بر بازده تأثیر بگذارد.

کدام استراتژی سرمایه گذاری مناسب برای شما چیست؟

استراتژی مناسب سرمایه گذاری برای شما به شرایط ، تخصص و تحمل ریسک بستگی دارد. راهنمای مبتدیان Nutmeg ممکن است به روشن شدن این موضوع برای شما کمک کند.

اگر نگران تفاوت عملکرد بین صندوق های فعال و منفعل هستید ، ارزش دارد به برخی از چهره های تاریخی نگاه کنید.

همین تحقیق نشان داد که 15 ٪ از مدیران فعال که در شرکت های بزرگ یا متوسط سرمایه گذاری می کنند ، از این معیار بهتر عمل می کنند.

کسانی که مایل به سرمایه گذاری در هر دو رویکرد فعال و منفعل هستند ، ممکن است پرتفوی آلفای آلفای هوشمند جوز هندی فوق الذکر را که توسط مدیریت دارایی J. P. مورگان تأمین می شود ، در نظر بگیرند. اینها اصول اصلی سرمایه گذاری NUTMEG و تخصص انتخاب ETF را با دانش و تجربه چند منظوره داخلی یکی از خانه های سرمایه گذاری برتر جهان ترکیب می کنند.

متنوع کردن سرمایه گذاری های خود

این که آیا شما تصمیم به سرمایه گذاری از طریق صندوق های فعال یا غیرفعال دارید ، یا ترکیبی از این دو ، مهم است که سرمایه گذاری هایی که در نمونه کارها خود دارید به طور مناسب متنوع باشد.

تنوع به سادگی به معنای نداشتن تمام تخم مرغ در یک سبد است. این به معنای نگه داشتن مخلوط خوب از انواع مختلف سهام و اوراق قرضه ، در بخش ها و جغرافیای مختلف است. این می تواند در سفر سرمایه گذاری خود یک حرکت نرم و صاف تر به شما بدهد و در هنگام سقوط بازار سهام به محافظت از پول خود کمک کند.

هر دو صندوق فعال و منفعل می توانند تنوع مناسب را فراهم کنند ، اما بسیاری از افراد درک چگونگی گسترش سرمایه گذاری های آنها در یک صندوق منفعل را آسان تر می دانند.

هشدار خطر

مانند همه سرمایه گذاری ها ، سرمایه شما در معرض خطر است. ارزش نمونه کارها شما با جوز هندی می تواند پایین بیاید و همچنین به بالا بروید و ممکن است کمتر از سرمایه گذاری بازگردید. عملکرد گذشته یک شاخص قابل اعتماد از عملکرد آینده نیست. درمان مالیاتی به شرایط فردی شما بستگی دارد و ممکن است در آینده تغییر کند.