تجزیه و تحلیل فنی استخدام سه روش برای شناسایی تغییرات در حالات بازار در طول زمان: روند , تجزیه و تحلیل سیگنال و مقاومت. تجزیه و تحلیل روند فرض می کند که رفتار بازار گذشته را می توان در اینده برون یابی کرد و روند گذشته تکرار یا ادامه خواهد یافت. تجزیه و تحلیل سیگنال ممکن است تجزیه و تحلیل روند را با کمک به تحلیلگران برای شناسایی زمانی که بازار از یک روند خارج می شود که در گذشته اخیر با شناسایی الگوهای حرکت قیمت دنبال می شود. تجزیه و تحلیل مقاومت مشابه تجزیه و تحلیل سیگنال است با این تفاوت که نقاط شکست را از نظر محدودیت قیمت فراتر از بازار بعید می داند.
در اینجا برخی از الگوهای روند نزولی و صعودی وجود دارد که در تجزیه و تحلیل فنی الگوهای نمودار محبوب هستند
| روند صعودی | روند نزولی |
|---|---|
| مثلث متقارن | مثلث متقارن |
| مستطیل | مستطیل |
| مثلث صعودی | صغیر بالا |
| سقوط گوه | دو بالا |
| افزایش گوه | مثلث نزولی |
| پرچم صعودی | پرچم نزولی |
| پرچم صعودی | پرچم نزولی |
| مثلث صعودی | مثلث نزولی |
| گوش ماهی صعودی | گوش ماهی نزولی |
| 3 بالا بردن دره ها | 3 قله های نزولی |
| فنجان دسته دار | فنجان معکوس با دسته |
محتویات
قبل از شروع روندها 2 اصطلاح وجود دارد که باید ابتدا درک شوند: حمایت و مقاومت
حمایت سطح قیمتی است که تصور می شود تقاضا به اندازه کافی قوی است تا از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری کند. منطق حکم می کند که به عنوان قیمت کاهش نسبت به حمایت و ارزان تر می شود, خریداران بیشتر تمایل به خرید و فروشندگان تبدیل کمتر تمایل به فروش. اعتقاد بر این است که تا زمانی که قیمت به سطح حمایت برسد تقاضا بر عرضه غلبه می کند و از سقوط قیمت به زیر حمایت جلوگیری می کند.
مقاومت سطح قیمتی است که تصور می شود فروش به اندازه کافی قوی باشد تا از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری کند. منطق حکم می کند که, به عنوان پیشرفت قیمت نسبت به مقاومت, فروشندگان بیشتر تمایل به فروش و خریداران تبدیل کمتر تمایل به خرید. تا زمانی که قیمت به سطح مقاومت برسد اعتقاد بر این است که عرضه بر تقاضا غلبه می کند و از افزایش قیمت از مقاومت جلوگیری می کند.
انواع متعددی از روند را می توان در داده های قیمت بازار از جمله روند از جمله افزایش و کاهش روند قیمت و همچنین روند محدود و یا نوسان شناسایی شده است. به عنوان یک قاعده کلی سهام ابزار تمایل به روند به سمت بالا در طول زمان, به دلیل اولویت تخته به حفظ سود و رشد کسب و کار و نه پرداخت تمام مازاد یا سود تولید شده به دارندگان سهام. کسب و کار است که به طور مداوم ساخت ضرر و زیان ذخایر خود را نایاب و ابزار خود را تمایل به سقوط در ارزش در دراز مدت. روند کوتاه مدت ممکن است نشان دهنده تغییر در انتظارات بازار از یک سطح سود به سطح دیگر از تغییر در سطح اعتماد به نفس باشد و تجزیه و تحلیل روند ممکن است به دنبال شناسایی این روند به عنوان چیزی متمایز از روند کلی ناشی از عملکرد اساسی کسب و کار باشد.
یک قطعه حیاتی از اطلاعات وجود دارد که هنگام تایید حمایت یا مقاومت نشان داده می شود. این مفهوم یک روند است . روند صعودی وضعیتی است که ما افزایش قیمت ها را در قالب اوج های جدید و عقب نشینی های کم عمق تجربه می کنیم. به طور مشابه, یک روند نزولی است قله پایین تر و قیمت ها همچنان به پایین جدید. اگر قیمت بدون هیچ جهت مشخصی در نوسان باشد گفته می شود که محدود به محدوده یا تثبیت است. محدوده های کاهش بین اوج ها پایین هستند الگوهای مثلث در نظر گرفته می شوند.
- روند صعودی / روند نزولی / نوسان / مثلث نمونه -
ویرایش روند بالا
نمودار زیر نمودار حرکت قیمت شرکت اپل است که در مارس 2009 تا مه 2011 گام بسیار خوبی برداشته است. روند صعودی قوی را می توان از حرکت مشاهده کرد. قیمت سهام از 100 به 350 در حدود 2 سال دوره نقل مکان کرد.
محدوده محدود / نوسان ویرایش
نمودار زیر نمودار حرکت قیمت صنایع تکیه (هند) است که در مارس 2009 تا فوریه 2011 بسیار در محدوده باقی مانده است. این سهام در این دوره در محدوده 900 تا 1200 باقی ماند.
به نظر می رسد در مقاطع خاص قیمت ها به سرعت بالا یا پایین می روند و بدون مکث به مدت طولانی ادامه می یابند. این یک انگیزه محسوب می شود و اغلب منجر به افزایش یا افت باورنکردنی قیمت می شود. این تکانه ها نمی توانند به طور نامحدود ادامه یابند و در مقطعی باید مکث کنند یا جهت معکوس داشته باشند. در این دوره ها فاقد جهت مشخص است و در یک توالی تلفیقی در نظر گرفته می شود. حتی اگر به نظر می رسد که قیمت ها باید برای همیشه ادامه, این مکث در واقع کاملا سالم. پس از ادامه روند و یا معکوس می کنند نقش حیاتی در پیش بینی اهداف قیمت خدمت می کنند.
- نمودار ترسیم انگیزه در مقابل ادغام -
به طریقی که ستارگان به طرق مختلف در سراسر جهان به هم متصل شده اند تا صورت های فلکی ایجاد کنند, سنبله های قیمت برای ترسیم تصویری از یک پیکربندی شناخته شده مورد بررسی قرار می گیرند. برخی از رایج ترین الگوها کانال ها و مثلث ها هستند. در هر دو از این موارد, حداقل چهار نقطه مورد نیاز است - دو بالا سنبله و دو پایین سنبله. خطوطی که افراط و تفریط را به هم متصل می کنند به سمت راست گسترش می یابند (جایی که هیچ تاریخچه قیمتی وجود ندارد) بنابراین ما می دانیم که قیمت ها باید در زمان های بعدی کجا باشند. در برخی موارد خطوط تقریبا افقی هستند که به معنای محدوده معاملاتی است. خطوط موازی که به سمت بالا یا پایین کج می شوند جهت روند را در یک کانال نشان می دهند. اگر خطوط همگرا, در نظر گرفته شده است یک مثلث, و موارد خاص برای هر یک از جهات مختلف شیب وجود دارد - متقارن, تخت در صدر و یا ته تخت, صعودی یا نزولی مثلث, و افزایش یا سقوط قاچ.
- نمونه های کیوی از حرکات نظری سهام -
اگر قیمتها از مرزهای کانالها یا مثلثها بالا یا پایین برود میتوان گفت که یک مجموعه از فعالان بازار طرف دیگر را تحت فشار قرار دادهاند. معامله گران این شکست ها و خرابی ها را می نامند. این جوش و یا خرابی تایید اگر بیش از حجم معمول در این روز وجود دارد. (زیرا در بعضی مواقع به دلیل برخی معاملات پراکنده نیز سنبله های کوچکی در نمودارها ایجاد می شود.) این موارد به ویژه در صورت افزایش حجم مرتبط هستند. اساسا به جهت بازار اعتبار می بخشد و نشان می دهد که قیمت ها حاضرند رفتار خود را تغییر دهند. اگر قیمت ها در حال بالا رفتن, ما می گویند عمل قیمت صعودی است. غلت پایین به عنوان نزولی طبقه بندی می شود. در هر دو مورد, بازار اوج کلاه خود را در یک جهت خاص به عنوان سرمایه گذاران, معامله گران, و موسسات مالی شمع بر روی طرف برنده. این رفتار به این دلیل است که میز تجارت شعار 'روند دوست شما است', به عبارت دیگر, در راه اراذل و اوباش عجله در هر دو جهت می کنید - پیوستن به طرف برنده و تجارت در جهت روند.
- نمونه هایی از جوش مثلث / ضعف / حجم (+ گاو نر در مقابل خرس) -
این الگوها را می توان در دو نوع طبقه بندی کرد.
الگوی ادامه. ویرایش
الگوهای تداوم وجود دارد که نشان می دهد سهام به همان کاری که قبلا انجام می داد ادامه خواهد داد یعنی اگر به سمت بالا حرکت کند به سمت بالا ادامه خواهد داد. الگوهای مختلف ادامه عبارتند از
- پرچم / پرچم
- مثلث
- کانال
- ترن لاین
الگوهای معکوس ویرایش
الگوهای معکوس وجود دارد که نشان می دهد سهام اکنون معکوس کاری را که قبلا انجام می داد انجام می دهد. اگر قیمت سهام در حال حرکت بود اکنون به سمت پایین حرکت می کرد.
هنگامی که سهام در روند بالا است:
- دو / چند بالا
- سر و شانه
هنگامی که سهام در روند نزولی است:
- دو /چند پایین
- سر و شانه معکوس
الگوی شمعدان ویرایش
الگوهای شناسایی شده در نمودار شمعی است که تجزیه و تحلیل نیروهای بازار گرفتن متعادل و می تواند شروع واژگونی نشان می دهد وجود دارد. اطلاعات خوبی در ویکی پدیا وجود دارد: الگوی شمعدان.
چیزی که اغلب برجسته است افراط قیمت اعم از بالا و پایین است. در این مقاطع یک مجموعه از فعالان بازار موفق خواهند شد قیمت ها را در جهت دیگر هدایت کنند. غالبا نقطه عطف است که انتظارات در دارایی اساسی تغییر می کند. این سطوح تکنسین ها را با اولین سطح اطلاعات - پشتیبانی و مقاومت-نشان می دهد. در ساده ترین شرایط, حمایت سطح قیمتی است که دارایی خرید را تجربه می کند و حرکت رو به پایین متوقف می شود, در حالی که مقاومت سطحی است که انتظار می رود سود گرفتن و فشار فروش, حرکت صعودی را متوقف کند. این قیمت ها را می توان با تعدادی از عوامل تعیین, اما در اغلب موارد تولید یک قیمت شدید در نمودار قابل مشاهده.
- قرار دادن نمودار با حلقه بالا / پایین در اینجا -
برخی از قدرتمندترین اطلاعات معاملاتی در هنگام تست مجدد افزایش قیمت نشان داده می شوند. این یک بیانیه جسورانه است زیرا نشان می دهد که تاپ ها و پایین ها هرگز به طور جداگانه شکل نمی گیرند اما در عوض تلاش می شود تا سطح قیمت قبلی را دوباره بررسی کنیم. تکنسین های بازار مشاهدات دقیقی از نحوه رفتار معامله گران در اطراف سطوح حمایت و/یا مقاومت قبلی انجام می دهند. اگر قیمت نتواند به پایین ترین سطح قبلی برسد می توان گفت که سطح حمایت تایید شده است. اصل همان امر به مقاومت اگر افزایش قیمت موفق به نفوذ بالا سنبله قبلی بالا.
- نمودارهایی با تست مجدد / پشتیبانی / مقاومت در اینجا -
گام نهایی این است که همه این اطلاعات را کنار هم قرار دهیم و نحوه تعامل الگوها با یکدیگر را بررسی کنیم تا ساختار و زمینه قیمت را تعیین کنیم. در صورتی که یک ضربه روشن منجر به یک کانال یا مثلث وجود دارد, ما می توانیم شروع به صحبت کردن در مورد پرچم, پرچم گاو نر و پرچم خرس. این در نظر گرفته ساختار بازار خوب, از شرکت کنندگان نیاز به مکث برای کمی قبل از از سرگیری یک ضربه. مقدار حرکت قیمت منجر به تثبیت می تواند یک هدف برای رسیدن به یک بار شکست (در صورت افزایش قیمت ها) یا شکست (کاهش قبل از توقف) در نظر گرفته شود. این به عنوان یک حرکت اندازه گیری شده شناخته می شود و احتمالا رایج ترین هدف شناخته شده برای معامله گران است. اگر سهام قدردانی + 5 قبل از تشکیل یک مثلث, زمانی که بالاتر از مرزهای بالایی می شکند یک تحلیلگر فنی برای یک هدف قیمت تماس بگیرید +5 بالاتر از نقطه شکست.
- نمونه هایی از ساختار بازار خوب / اهداف قیمت -
تا زمانی که یک تکنسین می تواند تعیین کند که بازار در یک سناریوی حباب هستند? هنگامی که این نمایشگاه ساختار بازار ضعیف, اغلب در قالب قیمت که به نظر می رسد به سرپیچی از گرانش و مقیاس لگاریتمی, با کمی و یا هیچ مکث برای تثبیت. یک نمایشگاه یک طرفه واقعی از رفتار هذیانی که این روند برای همیشه ادامه خواهد داشت. از نظر روانشناختی این فقدان کامل ترس و حرص و طمع در بهترین حالت بدون در نظر گرفتن انتظارات معقول است. در پایان, برای هر فروشنده باید یک خریدار وجود داشته باشد, و هنگامی که خریدار نهایی حاشیه ای است, هیچ چیز از چپ به قیمت شناور وجود دارد. یک معامله گر فنی برای اصلاح برای اولین بار پس از افزایش شهاب سنگی به خارج نگاه; پس از قلاب تک به تک قیمت بلند تجربه در اوج رسیدن نیست, اولین پایین به بالا. قیمت ها در وحشت محض سقوط می کنند که ناشی از تغییر رفتار به ترس از دست دادن است.
