شاخص های بازار سهام سرمایه گذاران باید بدانند

یادداشت سرمقاله: مشاور فوربس ممکن است یک کمیسیون در فروش ساخته شده از لینک های شریک در این صفحه کسب, اما این نظرات و یا ارزیابی سردبیران ما تاثیر نمی گذارد. ما اطلاعاتی در مورد سرمایه گذاری و پس انداز داریم اما هیچ توصیه یا توصیه شخصی نمی کنیم. اگر نمی دانید سرمایه گذاری برای شما مناسب است یا اینکه کدام سرمایه گذاری برای شما مناسب است لطفا با یک مشاور مالی مجاز مشورت کنید.

وقتی نوبت به سرمایه گذاری در سهام و سهام می رسد هیچ کس توپ کریستالی اختراع نکرده است که بتواند سرنوشت در انتظار شرکت ها و سرمایه گذاران را پیش بینی کند.

اما شاخص هایی وجود دارد که در گذشته به سرمایه گذاران کمک کرده است تا رویدادها را از شروع رکود تا شوک های عمده بازار سهام پیش بینی کنند.

در اینجا نگاهی می اندازیم به سیگنال ها و شاخص هایی که توسط متخصصان مالی استفاده می شود تا در مورد سرمایه گذاری یک قدم جلوتر بمانند.

پیشنهاد شریک ویژه

سرمایه گذاری در سهام جهانی و محلی با کمیسیون صفر

بیش از 2500 سهام را کاوش کنید. به صورت عمده خرید کنید یا در سهام کسری سرمایه گذاری کنید

در وب سایت اتورو

سرمایه شما در معرض خطر است. هزینه های دیگر اعمال می شود. برای اطلاعات بیشتر مراجعه کنید etoro. com/trading/fees.

نمایه ویکس

چندین سیگنال ریشه های خود را به رفتار بازار سهام ایالات متحده ردیابی می کنند. به عنوان مثال شاخص نوسانات بورس گزینه های شیکاگو که معمولا به شاخص ویکس (و همچنین به عنوان سنج ترس) کاهش می یابد معیاری برای نوسانات مورد انتظار بازار سهام ایالات متحده است.

نوسانات بازار فرکانس و میزان حرکات قیمت سهام بالا یا پایین است. بزرگتر و مکرر نوسانات, بیشتر فرار بازار گفته می شود.

ویکس برای انعکاس دیدگاه سرمایه گذاران در مورد نوسانات بعدی طراحی شده است. این ارزیابی نشان می دهد که یکی از تاثیرگذارترین شاخص های بازار سهام جهان یعنی اس اند پی 500 تا چه اندازه می تواند در 30 روز پیش رو نوسان داشته باشد. بالاتر ویکس امتیاز, بیشتر ترس سرمایه گذاران در حال تبدیل شدن.

ادرین لووری تحلیلگر مالی مدیر ثروت ایولین شرکا می گوید (جولای 2022) : "ویکس به هیچ وجه نزدیک به سنبله 82 نیست که در طول همه گیری کووید و زمانی که بازارهای سهام سقوط کرد یا سطح متوسط 57 که تا مارس و اپریل 2020 ادامه داشت. اما قطعا امسال افزایش یافته است و تقریبا دو برابر شده و به سطح فعلی خود در حدود 31 رسیده است.”

ویکس در مارس 2022 با شروع جنگ در اوکراین به 36 رسید. لووری می افزاید: "اما میانگین تاریخی حدود 20 است و دوره های پایدار بالای 30 زمان نگران کننده ای را برای بازار سهام نشان می دهد.”

خشخاش فاکس, مدیر سرمایه گذاری در لحاف دوز شویوت, اشاره می کند که نوسانات می تواند کوتاه مدت, و اضافه کرد که "ویکس یک شاخص کوتاه مدت است. اما می تواند به شما ایده ای از نحوه واکنش بازارها به اخبار مختلف بدهد.

"قابل توجه است که شما همچنین می توانید در ویکس سرمایه گذاری کنید. اما به عنوان یک شاخص بسیار فرار خود را, این است که برای سرمایه گذاران پیچیده ترین تنها توصیه می شود.”

منحنی بازده معکوس

با توجه به منحنی عملکرد معکوس خانم فاکس به عنوان "شاید شاخص ترین تماشا از مشکلات مالی" توصیف می کند.

برای درک چگونه کار می کند, این مهم است که در رفتار اوراق قرضه من هر دو توسط دولت ها و شرکت های صادر نگاه.

از لحاظ ریسک, اوراق قرضه بین ایمنی نسبی پول نقد و سرمایه گذاری در معرض خطر بالاتر مانند سهام و سهام نشستن.

دولت بریتانیا اوراق قرضه معروف به 'گیلتز' را صادر می کند در حالی که معادل های ایالات متحده را 'خزانه'می نامند. من صادر شده توسط کسب و کار به عنوان 'اوراق قرضه شرکتی'نامیده می شود. در هر حالت اوراق قرضه در ازای دریافت وام صادر می شود.

مدت وام ممکن است چند ماه یا در مورد اوراق قرضه دولتی چندین دهه طول بکشد. در هر صورت, در ازای پول نقد خود را, دارندگان اوراق قرضه به طور معمول دریافت پرداخت بهره است که نشان دهنده امنیت بدهی در سوال.

پرداخت سود به عنوان بازده اوراق قرضه شناخته می شود – و منحنی بازده بازده موجود در اوراق قرضه با سررسید های مختلف را نشان می دهد.

ادرین لووری میگوید: "وقتی بازده اوراق قرضه دولتی با تاریخ طولانیتر پایینتر از بدهیهای کوتاهمدت قرار میگیرد به این" منحنی بازده معکوس " میگویند و در گذشته نشاندهنده قابل اعتمادی بود که رکود اقتصادی در حال وقوع است.”

به طور معمول, سرمایه گذاران تقاضا بازگشت بالاتر برای برگزاری یک باند دیگر مورخ-بدهی قابل بازپرداخت در 10 به 30 سال زمان – از برای یک نسخه کوتاه مورخ – یکی قابل بازپرداخت در سه ماه تا دو سال.

لووری میگوید: "این به این دلیل است که سرمایهگذاران برای سرمایهگذاریهای بلندمدت به پاداش بیشتری نیاز دارند زیرا ریسکهای ناشی از تورم و پیشفرض در دورههای طولانیتر بیشتر است.

"هنگامی که بازده در اوراق قرضه کوتاه مدت شروع به مطابقت و یا بیش از کسانی که در بدهی های بلند مدت, دادن یک منحنی عملکرد معکوس, به عنوان یک شاخص منفی قوی برای رشد اقتصادی در نظر گرفته.”

امسال, افزایش تورم و انتظارات برای افزایش نرخ بهره در کوتاه مدت شاهد افزایش برخی از بازده اوراق قرضه با تاریخ کوتاه تر از بازده های بلند مدت بوده است.

مثلا, در مورد خزانه, تفاوت در بازده بین 2 سال و 10 سال نسخه های منفی در ماه مارس سال جاری تبدیل. به عبارت دیگر, منحنی عملکرد معکوس, البته باریک و به طور خلاصه, برای اولین بار از سپتامبر 2019.

نمودار 1: 10 سال عملکرد خزانه داری ایالات متحده منهای عملکرد 2 ساله

منبع: بانک فدرال رزرو سنت لویی

در همان زمان اتفاق مشابهی بین خزانه های 5 ساله و 30 ساله رخ داد. این اولین باری بود که گسترش بین این دو پیوند از سال 2006 منفی می شد. منحنی عملکرد برای خزانه های 2 ساله و 10 ساله در اوایل این ماه دوباره معکوس شد.

لووری می گوید که مطالعات نشان داده است که همبستگی قابل ملاحظه ای قوی بین وارونگی منحنی عملکرد و رکودهای بعدی وجود دارد. اگرچه همانطور که وی خاطرنشان می کند: "رکود در برخی موارد دو سال یا بیشتر بعد رخ داده است که برخی معتقدند شاخص را ضعیف می کند".

خانم فاکس می افزاید: "در حالی که نه یک شاخص مطلق از رکود اقتصادی, منحنی عملکرد معکوس شده است در گذشته نسبتا قابل اعتماد و در نتیجه تساوی بسیاری از بررسی دقیق از سرمایه گذاران.”

سایر شاخص ها

سود شرکت

قیمت سهام در نهایت به دلیل مقدار پولی است که یک شرکت در حال انجام است. اگر انتظار می رود سود به پایین, دریافت عقل است که یک کسب و کار سهم قیمت به سرعت به دنبال خواهد داشت.

در مقابل افت پتانسیل رکود بازار و یا رکود اقتصادی, تجزیه و تحلیل سلامت کسب و کار در منطقه سرمایه گذاری خود را انتخاب بسیار مهم است. نتایج چشمک زدن قرمز در سراسر صفحه نشانه خوبی نیست.

اعتماد مصرف کننده

فقط به عنوان مهم است که به بررسی اعتماد به نفس و سلامت کسب و کار, همچنین مهم است به کار کردن چه مصرف کنندگان انجام می دهند.

اگر مصرف کنندگان می گویند که در هزینه های برگزاری و یا به طور کلی دیده می شود فاقد اعتماد به نفس در چشم انداز اقتصادی, سپس نشانه های هشدار دهنده شروع به چشمک زدن.

بدون پایه مصرف کننده سالم, نه هزینه های غیر اختیاری (نیاز به موارد) و نه هزینه های اختیاری (خوب به داشته موارد) خواهد شد نگه دارید تا به خوبی, و این منجر به رشد اقتصادی ضعیف, با بسیاری از شرکت ها در تلاش در یک محیط چالش برانگیز.

پایه مصرف کننده ضعیف می تواند منجر به یک مارپیچ رکود شود زیرا خانوارها رشته های کیف پول را در پاسخ به اضطراب اقتصادی محکم می کنند.

لووری می گوید: "هزینه های مصرف کننده نزدیک به 70 درصد از فعالیت های اقتصادی ایالات متحده را تشکیل می دهد و این رقم در سطح جهانی 60 درصد است. از این رو شکستن اعتماد مصرف کننده است که اغلب برگزار شد تا به عنوان یک شاخص رو به جلو از رکود اقتصادی و/یا بازارهای سهام ضعیف".

ضریب اطمینان مصرف کننده در ایالات متحده همانطور که توسط شاخص ضریب اطمینان مصرف کننده دانشگاه میشیگان اندازه گیری شده است به زیر سطح قبلی سقوط کرده است که در بحران مالی 2007/08 مشاهده شده است و اکنون به پایین ترین سطح از اواخر دهه 1970 رسیده است.

منبع: نظرسنجی های مصرف کنندگان دانشگاه میشیگان

اگر کسب و کار شروع به رنج می برند از کاهش تقاضای خانوار, تورم ناشی از قیمت های بالاتر ورودی, و سود شرکت های بزرگ شروع به دست اهداف, سپس در حال حاضر اضطراب سرمایه گذاران می تواند فروش بیشتر از سهام.

شاخص های مدیران خرید

شاخص های مدیران خرید یا شاخص مدیران خرید نظرسنجی های ماهانه ای است که با تعدادی از شرکت ها در بخش های مختلف اقتصاد انجام می شود تا ببینند چقدر نسبت به کسب و کار و شرایط بازار خود اطمینان دارند.

هر چیزی بیش از نمره 50 نشان می دهد که کسب و کار انتظار رشد در کوتاه مدت, در حالی که تحت این سطح نشان می دهد انقباض. شاخص مدیران خرید یک تصویر خوب از اتفاقاتی که در کسب و کارها رخ می دهد و در نتیجه خروجی اقتصادی را نشان می دهد.

خانم فاکس می گوید: "در حال حاضر در انگلستان, تولید, خدمات و شاخص های مدیران خرید ساخت و ساز همه خوانش در اطراف 55 علامت, نشان دهنده رشد. با این حال, این است که به دنبال یک افزایش بزرگ به عنوان یک نتیجه از بازگشایی اقتصاد پس از همه گیر, جایی که این ارقام به راحتی در دهه 60.

"یک بررسی اخیر از کنفدراسیون صنعت بریتانیا اشاره کرد به سختی هر رشد بیش از سه ماه بعد, بنابراین این امر می تواند جای تعجب نیست برای دیدن این ارقام قطره زیر 50, نقطه ای که نشانه های هشدار دهنده شروع خواهد شد چشمک زن.”