این شش مرحله می تواند به شما کمک کند تا در نوسانات بازار در دوران بازنشستگی حرکت کنید.
من اغلب انقباض غیر ارادی ماهیچه زمانی که من می شنوم مفسران بازار نشان می دهد که سرمایه گذاران نباید فروش سهام میان رکود بازار. درست است که به ندرت ایده خوبی برای وحشت و فروش است; شما به احتمال زیاد به احساسات خود را دریافت کنید بهترین از شما و شما می توانید تصمیم گیری است که موجب تسکین کوتاه مدت اما احساس وحشت و نگرانی در دراز مدت. ("بدترین بیش از? این زمان برای بازگشت در?")
اما پاسخ درست به کاهش بازار واقعا به مرحله زندگی شما و اولویت های مالی شما بستگی دارد. نسخه معمول برای سرمایه گذاران جوان در میان بازارهای ضعیف-ایستاده پت با منابع بلند مدت موجود خود را-در واقع ممکن است حس اگر شما بازنشسته هستید. اما همیشه عاقلانه به نشستن تنگ در طول ضعف بازار به خصوص اگر شما بازنشسته و هر گونه خطر سهام از نمونه کارها خود را در سال های بسیاری گرفته نشده است. پس از همه,, هزینه از سهام سنگین نمونه کارها است که به طور همزمان کاهش معنی وجود خواهد داشت کمتر دارایی در محل برای بهبود می یابند زمانی که سهام در نهایت انجام. به خصوص اگر کسانی که برداشت رخ می دهد در اوایل بازنشستگی خود را برداشت بیش از حد بالا از نمونه کارها کاهش برای همیشه نمونه کارها خود را در دراز مدت می تواند مختل.
یکی دیگر از تفاوت های مهم برای بازنشستگان در مقابل باتری ها این است که بازنشستگی ممکن است از دیدگاه روانشناختی برای بازنشستگان بسیار ناراحت کننده باشد. با تشکر از جریان نقدی مداوم خود را از حقوق خود, کارگران می توانند پرتفوی خود را به عنوان یک منبع تجدید پذیر مشاهده; حتی ممکن است سود بلند مدت خود را با اضافه کردن به اوراق بهادار خود را در ضعف افزایش. در مقابل اکثر افراد در دوران بازنشستگی به جای اضافه کردن به اوراق بهادار خود از اوراق بهادار خود استفاده می کنند و با افزودن بیشتر به دارایی های خود نمی توانند بازار ضعیف را جبران کنند.
اگر شما یک بازنشسته که در مورد چه نوسانات طولانی مدت بازار می تواند برای طرح خود را معنی نگران است, در اینجا موارد کلیدی برای نگه داشتن بر روی داشبورد خود را.
- ذخایر مایع را بررسی کنید
- تخصیص دارایی بلند مدت خود را دوباره ارزیابی کنید
- نرخ برداشت خود را دوباره مرور کنید
- شناسایی فرصتهای پسانداز مالیاتی
- راه های دیگری برای کاهش هزینه های مربوط به سرمایه گذاری پیدا کنید
- گام به دور از عمل
مرحله 1: ذخایر مایع را بررسی کنید
اگر شما عصبی در مورد نوسانات بازار چک کردن ذخایر نقدی منطقی اولین گام برای کمک به قرار دادن ذهن خود را در سهولت است. خب بالاخره, اگر شما می دانید که دارایی های مایع خود را, همراه با هر گونه درامد شما را از طریق امنیت اجتماعی و یا حقوق بازنشستگی, کافی برای پاسخگویی به هزینه های زندگی خود را, شما خیلی بیشتر احتمال دارد به نشستن تنگ حتی به عنوان سرمایه گذاری های بلند مدت خود را در نوسان است. بدون چنین کوسن ممکن است وسوسه انگیز برای سرمایه گذاری های بلند مدت خود را به وضعیت دفاعی است که شما می تواند پشیمانی زمانی که سهام شروع به بهبود می یابند.
بخشی از مشکل این است که هزینه فرصت برای تخصیص پول نقد به ویژه با تورم در مشعل جلویی همانطور که اخیرا بوده است وجود دارد. با بازده کم و هیچ فرصتی برای افزایش سرمایه, سرمایه گذاران نقدی احتمالا تا پایان در قرمز یک بار تورم در نظر گرفته شده است.
من دوست دارم ایده برگزاری معادل یک یا دو سال ارزش نمونه کارها برداشت در سرمایه گذاری واقعا مایع, چه بازار پول صندوق های متقابل, گواهی سپرده, حساب های پس انداز اینترنتی, و یا چک کردن و ذخیره حساب. این ایده پشت نمونه کارهای سطل مدل من برای بازنشستگان است. به این ترتیب, حتی اگر بخش نسبتا امن از نمونه کارها خود را (اوراق قرضه) رها کردن و ماندن به مدت دو سال, و سهام پایین برای طولانی تر از که ماندن, شما هزینه های زندگی خود را در صف بالا و نمی خواهد نیاز به شیر دارایی های افسرده برای.
اطلاعات بیشتر در مورد این موضوع
مثلا, اجازه دهید بگویم شما انتظار به صرف 8 80,000 در مجموع در هر سال بیش از دو سال بعد, و شما دریافت خواهید کرد 3 35,000 در هر سال از امنیت اجتماعی. در این مثال, خروج نمونه کارها خود را 4 45,000, بنابراین کوسن نقدی خود را برابر خواهد بود به 9 90,000. (فقط اطمینان حاصل کنید که می توانید نرخ برداشت برنامه ریزی شده خود را قبل از گرفتن این مبلغ حفظ کرده و اجرا کنید—بیشتر در مورد نرخ برداشت در زیر.)
مرحله 2: تخصیص دارایی بلند مدت خود را دوباره ارزیابی کنید
اگر معلوم شد شما نیاز به بالا تا منابع نقدی خود را برای چند سال بعد, و یا حتی اگر شما نمی, نگاهی دقیق تر در نمونه کارها خود را در بلند مدت دارایی تخصیص مخلوط. محتویات نمونه کارها راهی برای تغییر در طول زمان دارند. این می تواند شما را بیش از حد به برخی از بخش های بازار اختصاص دهد و در معرض دید دیگران قرار نگیرد. در نتیجه, نمونه کارها خود را می تواند معاشرت خطر بیشتر از شما انتظار می رود, حتی اگر شما به طور فعال فرمان دارایی های بیشتر به ایالات متحده نیست.
برای تعیین اینکه هر گونه تغییر در نظم است, استفاده از ابزار نمونه کارها در مورنینگ سرمایه گذار و یا از طریق مسنجر اشعه ایکس برای سنجش تخصیص دارایی در بازنشستگی پرتفوی خود را در حال حاضر. سپس این را با تخصیص هدف خود مقایسه کنید. اگر تخصیص دارایی هدف برای نمونه کارها بازنشستگی بلند مدت خود را چند راه برای رفتن در مورد گرفتن یک وجود دارد. زیرا او می تواند راهنمای شما را به تخصیص دارایی های سفارشی است که وضعیت و ریسک اشتها به حساب طول می کشد البته یک مشاور مالی استاندارد طلا است.
برای مشاهده سریع و کثیف از تخصیص دارایی عاقل برای دوران بازنشستگی, شاخص تخصیص طول عمر مورنینگ است, و همچنین بودجه در بازنشستگی از ترکیب تیم هدف تاریخ بهتر, فراهم می کند یک نقطه شروع مناسب و معقول. به ریز لحن تخصیص خود را, من می خواهم این ایده با استفاده از جریان نقدی واقعی خود را نیاز به درایو چقدر به سرمایه گذاری در هر کلاس دارایی. در انجام این کار, شما اساسا هر افق هزینه را با نوع دارایی تطبیق می دهید با احتمال زیاد بازده مثبت در این افق.
همانطور که شما بررسی منابع بلند مدت خود را, حتما به اتمام موقعیت کلاس درون دارایی خود را. فقط به عنوان سهام ایالات متحده ساختگی دیگر کلاس های دارایی اصلی بیش از دهه گذشته با رشد بالا سهام به طور چشمگیری بهتر دیگر انواع سهام از جمله ارزش و سهام خارجی بیش از دهه گذشته-حتی مقاطعه در زیان های اخیر در ایالات متحده رشد سهام. این می تواند نمونه کارها شما را در معرض مناطقی قرار دهد که ممکن است طی 10 سال بعد عملکرد خوبی داشته باشند و همچنین خطر کلی نمونه کارها را افزایش دهند. علاوه بر چک کردن قرار گرفتن در معرض پایه کلاس دارایی نمونه کارها خود را در اشعه ایکس, همچنین مورنینگ استار سبک قرار گرفتن در معرض جعبه و بخش موقعیت خود را برای بزرگ ارزیابی, شرط ناخواسته.
اگر شما تعیین که تغییرات در نظم هستند, حتما به ذهن مالیات به عنوان شما را در مورد تغییر; ایجاد تنظیمات در حساب های مالیاتی پناه خود را معمولا یک نقطه شروع خوب است. اگر شما به حداقل توزیع مورد نیاز و یا به سادگی نیاز به دوباره پر کردن منابع نقدی خود را که شما برای هزینه های زندگی در چند سال بعد با توجه به پیرایش بخش قدردانی نمونه کارها استفاده کنید. (شما احتمالا هیچ دارایی ای ندارید که از سال تا به امروز قدردانی کرده باشد اما ایالات متحده. سهام به راحتی در سیاه و سفید و تقریبا هر چیز دیگری در طول سه گذشته مورد ضرب و شتم, پنج -, و دوره 10 ساله. این امکان را برای شما فراهم می کند تا پول نقد خود را جمع کنید و به تعهدات مالیاتی خود عمل کنید و ریسک موجود در پرتفوی بلند مدت خود را به یکباره کاهش دهید.
مرحله 3: نرخ برداشت خود را دوباره مرور کنید
بخش دیگری از بررسی سلامتی نمونه کارها در زمان های بی ثبات این است که از نزدیک به نرخ هزینه های خود نگاهی بیندازید و تنظیمات را در محیط های بسیار ضعیف بازار در نظر بگیرید. خب بالاخره, بسیاری از تحقیقات مربوط به نرخ برداشت اشاره به نرخ برداشت انعطاف پذیر به عنوان تا حد زیادی بهبود اوراق بهادار' طول عمر بیش از چندین سال. این بدان معناست که شما می توانید بیشتر در بازارهای بسیار قوی هزینه کنید تا زمانی که کمربند خود را در بازارهای بسیار ضعیف محکم کنید. فرض اساسی در پشت کاهش هزینه های خود را در بازارهای ضعیف است که شما بیشتر از نمونه کارها خود را در محل به درمان زمانی که بازار را بهبود می بخشد ترک.
چسبیده با درصد خروج ثابت, مانند 4%, در سال و سال است به نفع اتصال اینترنت برداشت خود را به تعادل نمونه کارها خود را; شما به طور خودکار ساخت تنظیمات همراه با عملکرد نمونه کارها خود را. حرکت نزولی, اما, این است که خروج سیستم می تواند منجر به نوسانات چشمگیر در استاندارد زندگی خود را; 4% از $1.5 میلیون is 60,000, ولی 4% از $1 میلیون فقط 4 40,000. اکثر بازنشستگان که نوع گریز در بودجه خود را به ضربت سخت زدن کردن off 20,000 در هزینه های سالانه ندارد.
این تحقیق قیمت تی رو به بررسی استراتژی های هزینه در زمان های بی ثبات می پردازد و نتیجه می گیرد که بازنشستگان جدید به ویژه اگر با بازار پایین همخوانی داشته باشند باید در برداشت های اولیه خود محافظه کار باشند. تحقیقات اضافی از جاناتان گایتون و ویلیام کلینگر, و همچنین تحقیقات از پیشتاز, به تصویر می کشد که چگونه بازنشستگان می توانند انعطاف پذیری در نرخ خروج خود را بدون بالا بردن استانداردهای زندگی خود را حفظ. تحقیقاتی که من و جف پتاک و جان رکنتالر در اواخر سال 2021 منتشر کردیم مزایا و معایب تعدادی از این استراتژی های متغیر را مورد بررسی قرار داد.
مرحله 4: شناسایی فرصت های پس انداز مالیاتی
اگر یک پوشش نقره ای کوچک در بازارهای ضعیف وجود دارد, این است که شما ممکن است فرصت هایی برای صرفه جویی در مالیات پیدا کنید. فروش اوراق بهادار افسرده از حساب مشمول مالیات واضح ترین تاکتیکی است که باید در نظر بگیرید. اگر شما در سهام فردی سرمایه گذاری, استفاده از روش شناسایی سهم خاص برای محاسبه بر اساس هزینه, و/یا سهام خریداری شده زمانی که بازار بلندتر بود, شما ممکن است قادر به پیدا کردن سهام که در حال حاضر زیر چه شما پرداخت می شود. شما می توانید فروش و استفاده از ضرر و زیان برای جبران سود سرمایه در جای دیگر در نمونه کارها خود و یا عواید عادی تا $3,000. هرگونه زیان بلااستفاده را می توان به سالهای مالیاتی بعدی نیز منتقل کرد. فقط به یاد داشته باشید که شما نمی توانید همان و یا امنیت "قابل ملاحظه ای یکسان" ظرف 30 روز بدون رد صلاحیت از دست دادن مالیات خود را دوباره خرید.
ضعیف بازار محیط نیز ممکن است فرصتی برای در نظر گرفتن تبدیل تمام یا بخشی از تعادل ایرا سنتی خود را به راث. هنگامی که شما تبدیل, شما مدیون مالیات بر هر دلار تبدیل شده است که شما در حال حاضر پرداخت مالیات بر, بنابراین تبدیل زمانی که بازار کم است را کاهش می دهد لایحه مالیات مربوط به تبدیل خود را. دریافت برخی از مشاوره مالیاتی قبل از گام گذاشتن در تبدیل, با این حال, به اطمینان حاصل شود که شما در حال تحریک عواقب ناخواسته.
مرحله 5: راه های دیگری برای کاهش هزینه های مربوط به سرمایه گذاری پیدا کنید
علاوه بر تماشای فرصت های صرفه جویی در مالیات مربوط به نوسانات, راه دیگر برای به دست گرفتن کنترل در بازارهای نامشخص است به تماشای هزینه های بلند مدت خود را, مالیات و در غیر این صورت. نه تنها شما اعمال یک سطح از کنترل بر این هزینه ها, اما در طول زمان, کاهش کل هزینه های خود را می تواند تاثیر معنی دار در بازگشت خود را به خانه.
با نگاهی به هزینه های همه جانبه مربوط به سرمایه گذاری خود شروع کنید, شروع با نسبت هزینه های صندوق: وجوه با هزینه بالاتر ممکن است در طول بازار گاو نر طولانی مدت نگهداری خود را کسب کرده باشند, اما این هزینه های بالاتر می تواند ضررهای شما را در هنگام رکود تشدید کند. صندوق های شاخص و صندوق های معامله شده در بورس ارزان ترین ارزان ترین هستند. و اگر شما برای مدیریت فعال انتخاب کردن, به یاد داشته باشید که هزینه های پایین یکی از بهترین پیش بینی بازده برتر. اگر شما در حال پرداخت کمیسیون کارگزاری به تجارت, اطمینان حاصل کنید که شما بیش از شما نیاز به تجارت نیست.
همچنین نگه داشتن چشم در بهره وری مالیاتی کل طرح خود را. این بدان معناست که توجه زیادی به موقعیت دارایی داشته باشید-کدام نوع دارایی ها را در کدام نوع حساب ها ذخیره کرده اید. اگر شما به طور فعال در حال خروج از نمونه کارها خود را در طول دوران بازنشستگی, اطمینان حاصل کنید که شما در حال تعیین توالی کسانی که برداشت با یک چشم به سمت کاهش کشیدن مالیات. اینجا جایی است که یک مشاور مالیاتی (یا یک مشاور مالی باهوش مالیاتی) واقعا می تواند ارزش زیادی اضافه کند. سرانجام, اگر شما حساب های مشمول مالیات, و بسیاری از بازنشستگان انجام, اطمینان حاصل کنید که شما در حال مدیریت با بهره وری مالیاتی در ذهن. این بدان معناست که بیشترین دارایی های مالیاتی را در حساب های مشمول مالیات خود مانند صندوق های سرمایه گذاری سهام داشته باشید.
مرحله 6: از عمل فاصله بگیرید
یکی از شادی های بزرگ بازنشستگی-زمان اضافی برای انجام کاری که واقعا از انجام دادن لذت می برید-می تواند نفرین در بازارهای بی ثبات باشد. داشتن اوقات فراغت بیشتر به شما فرصت بیشتری می دهد تا در مورد نمونه کارهای در حال سقوط خود وسواس داشته باشید. این یک چیز را به خاموش کردن برنامه های خبری مالی, اما زمانی که بازار واقعا بد است, بحث از بازار وحشتناک می تواند به نوبه خود در رسانه های خبری به طور کلی و مکالمات اجتماعی, هم. سعی کنید قرار گرفتن در معرض جریان اخبار را کاهش دهید و تا جایی که می توانید در مورد چک های نمونه کارها خود نظم و انضباط داشته باشید. از بیانیه سیاست بازنشستگی و بیانیه سیاست سرمایه گذاری برای بیان رویکرد خود برای مدیریت نمونه کارها و برنامه خود به طور مداوم استفاده کنید. برای پول من, یک بررسی کامل, یک بار سالانه مقدار زیادی است, به شما این امکان را می دهد که با هم گره نظارت نمونه کارها, مدیریت مالیات, و دادن خیریه به عنوان مربوط به سرمایه گذاری های خود را.
یک نسخه از این مقاله قبلا در فوریه منتشر شده. 25, 2022.
