تجارت و تامین مالی پروژه

اکثر معاملات وارداتی توسط مشتریان آلمانی، به ویژه آنهایی که شامل توزیع کنندگان بزرگ آلمانی است، تحت شرایط خریدار-فروشنده، مانند حساب های رایج 30/60/90 روزه یا پرداخت در برابر اسناد انجام می شود. انتقال الکترونیکی وجوه (EFT، معادل سوئیفت یا حواله‌های سیمی) محبوب‌ترین مکانیسم پرداختی است که واردکنندگان آلمانی از طریق آن پرداخت را به تأمین‌کنندگان آمریکایی خود حواله می‌کنند، و سریع‌ترین و ارزان‌ترین راه برای انتقال وجه است. فناوری کنونی، نقل و انتقالات آنلاین را تا حد معقولی ایمن و شفاف می کند.

اعتبار اسنادی هنوز در برخی از بخش‌های صنعت مورد استفاده قرار می‌گیرد، اما اکنون کسری از کل واردات را پوشش می‌دهد، عمدتاً به دلیل هزینه و زمان مورد نیاز آن و همچنین سهولت در اخذ رتبه‌بندی اعتباری در آلمان، که شفافیت و ایمنی معاملات را افزایش می‌دهد. L/C برای پرداخت های کمتر از 5000 دلار در آلمان تقریبا ناشناخته است. صادرکنندگان ایالات متحده ممکن است با اوراق مبادله (Wechsel) نیز مواجه شوند که معمولاً ظرف دو یا سه ماه قابل پرداخت است، اما این مکانیسم پرداخت قدیمی نیز از صحنه خارج می شود. پیش پرداخت نقدی نیز در پرداخت واردات آلمان نادر است.

بیمه اعتباری خصوصی و دولتی در آلمان موجود است. Euler Hermes (آلمانی)، Coface (فرانسوی) و Atradius (هلندی) از جمله ارائه دهندگان خصوصی هستند (که خدمات رتبه بندی و امتیازدهی را نیز ارائه می دهند)، و بیمه گر عمومی اصلی Staatliche Kreditversicherung (Hermes-Bürgschaften) است که توسط اویلر اداره می شود. هرمس و برای پوشش صادرات آلمان به کشورهای با ریسک سیاسی و کشوری بالا استفاده می شود.

به طور کلی، شرکت های آلمانی همچنان به دلیل شیوه های پرداخت و مدیریت اعتبار خود از شهرت نسبتا خوبی برخوردار هستند. صنایع مهم برای صادرکنندگان ایالات متحده ساخت و ساز، مبلمان، کاغذ و انتشارات است. ریسک پیش‌فرض برای شرکت‌هایی که در آلمان شرقی عملکرد نابرابر دارند تا حدودی بالاتر است. خدمات بازرگانی ایالات متحده آلمان نمایه شرکت بین‌المللی را به عنوان ابزاری برای کمک به ارزیابی اعتبار مشتریان یا شرکای بالقوه ارائه می‌کند و توصیه می‌کند که صادرکنندگان آمریکایی در همه معاملات، شیوه‌های اعتباری عادی و محتاطانه را در آلمان در نظر بگیرند.

بانک صادرات و واردات ایالات متحده (Ex-Im Bank) آژانس اعتبار صادراتی رسمی ایالات متحده است. ماموریت Ex-Im Bank کمک به تامین مالی صادرات کالاها و خدمات ایالات متحده به بازارهای بین المللی است. بانک Ex-Im به شرکت های آمریکایی - بزرگ و کوچک - امکان می دهد فرصت های صادراتی را به فروش واقعی تبدیل کنند که به حفظ و ایجاد مشاغل در ایالات متحده کمک می کند و به اقتصاد ملی قوی تر کمک می کند. بانک Ex-Im با وام دهندگان بخش خصوصی رقابت نمی کند، بلکه محصولاتی را برای تامین مالی صادرات ارائه می دهد که شکاف های تامین مالی تجارت را پر می کند. این بانک ریسک‌های اعتباری و کشوری را که بخش خصوصی قادر به پذیرش آن نیست یا تمایلی به پذیرش آن‌ها ندارد، می‌پذیرد و با تطبیق منابع مالی که سایر دولت‌ها به صادرکنندگان خود می‌دهند، به ایجاد شرایط برای شرکت‌های آمریکایی کمک می‌کند. بانک Ex-Im ضمانت‌های سرمایه در گردش (تامین مالی قبل از صادرات)، بیمه اعتبار صادراتی، ضمانت‌های وام و وام‌های مستقیم (تامین مالی خریدار) را ارائه می‌کند که در درجه اول بر بازارهای در حال توسعه در سراسر جهان تمرکز دارد. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد اهداف و برنامه های Ex-Im Bank، لطفاً به وب سایت مراجعه کنید.

سیستم های بانکی

آلمان دارای زیرساخت خدمات مالی بدون تبعیض و به خوبی توسعه یافته است. اگرچه تأمین مالی شرکت ها از طریق بازارهای سرمایه در حال افزایش است، سیستم مالی آلمان عمدتاً مبتنی بر بانک است، و وام های بانکی به عنوان شکل غالب تأمین مالی برای شرکت ها، به ویژه شرکت های کوچک و متوسط شرکت مشهور Mittelstand آلمان، عمل می کند.

سیستم بانکی جهانی آلمان به بیش از 36000 دفتر بانکی این کشور این امکان را می دهد که نه تنها سپرده گذاری کنند و به مشتریان وام دهند، بلکه به تجارت اوراق بهادار نیز بپردازند. هیچ گزارشی از کمبود اعتبار در اقتصاد آلمان وجود ندارد. اعتبار با نرخ های تعیین شده توسط بازار برای سرمایه گذاران داخلی و خارجی در دسترس است و انواع ابزارهای اعتباری در دسترس است. سیستم سنتی آلمانی اشتراک متقابل بین بانک‌ها و صنعت، و همچنین نرخ بالای استقراض بانکی نسبت به تامین مالی سهام، به بانک‌های آلمانی اجازه می‌داد تا در گذشته نفوذ قابل‌توجهی بر صنعت داشته باشند.

آلمان یک بخش بانکی مدرن دارد اما "بیش از حد" در نظر گرفته می شود ، همانطور که در ادامه ادغام و حاشیه سود کم مشهود است. سیستم بانکی به اصطلاح "سه ستون" این کشور از بانکهای تجاری خصوصی ، بانکهای تعاونی و بانکهای دولتی (پس انداز بانکها یا اسپارکسن ، و بانکهای دولتی منطقه ای یا لندزبانن) تشکیل شده است. سودآوری بانک های آلمانی است. به طور فزاینده ای با توجه به نرخ بهره بسیار پایین ، ساختار هزینه بالا و افزایش هزینه های انطباق در نتیجه تنظیم و نظارت جدید.

بانک های خصوصی تقریباً 30 ٪ از بازار را کنترل می کنند ، در حالی که بانک های پس انداز عمومی که تا حدودی با دولت های ایالتی و محلی در ارتباط هستند ، 50 ٪ از معاملات بانکی را به خود اختصاص داده اند و بانک های تعاونی این مانده را تشکیل می دهند. هر سه نوع بانک طیف کاملی از خدمات را به مشتریان خود ارائه می دهند. یک بانک دولتی ، KFW ، خدمات اعتباری ویژه ای از جمله تأمین اعتبار وام های صاحب خانه ، تضمین مشاغل کوچک و متوسط ، تأمین اعتبار برای پروژه ها در مناطق محروم در آلمان و تأمین اعتبار صادرات برای پروژه های کشورهای در حال توسعه را ارائه می دهد.

بخش بانک خصوصی تحت سلطه Deutsche Bank و Commerzbank است که ترازنامه به ترتیب 3 میلیارد یورو و 462 میلیارد یورو (آمار 2018) است. در تلاش برای افزایش نسبت سرمایه قبل از دستورالعمل های جدید بین المللی (توافق نامه بازل III) ، هر دو بانک همچنان به اندازه ترازنامه های خود کوچک می شوند. Commerzbank در سال 2009 18 میلیارد یورو کمک مالی از دولت فدرال دریافت کرد ، که به دولت 25 ٪ سهام این بانک را داد (اکنون به 15. 6 ٪ کاهش یافته است). مذاکرات ادغام بین Deutsche Bank و Commerzbank ، معامله ای که می توانست سومین بانک بزرگ اروپا را با 1. 8 تریلیون یورو (حدود 2 تریلیون دلار) ایجاد کند ، در آوریل 2019 شکست خورد. Commerzbank توسط یک بانک خارجی رقیب. بانکهای دولتی منطقه ای آلمان از جمله سخت ترین بحران مالی جهانی بودند و همچنان با چالش های اساسی در مدل های تجاری خود روبرو هستند. دولت فدرال در حال حاضر در حال خنثی کردن چندین به اصطلاح "بانک های بد" متشکل از دارایی های سمی بانک های شکست خورده Westlb (اکنون پورتگون AG) و املاک و مستغلات Hypo است.

بیشتر بانکهای بزرگ ایالات متحده در بازار آلمان نمایندگی می شوند ، اما به طور انحصاری در شهر فرانکفورت Am Main ، مرکز اصلی مالی آلمان. تعداد زیادی از بانکهای آلمانی ، از جمله برخی از بانکهای منطقه ای که تا حدودی دولتی دارند ، به طور مشابه شرکتهای تابعه ، شعبه ها و/یا دفاتر نماینده را در ایالات متحده نگهداری می کنند.

شیوه های مربوط به امور مالی ، در دسترس بودن سرمایه و برنامه های پرداخت با مواردی که در ایالات متحده حاکم است قابل مقایسه است. هیچ محدودیتی و موانعی در مورد حرکت سرمایه ، درآمد ارزی یا سود سهام وجود ندارد.

کنترل ارزی

دولت آلمان هیچ نوع کنترل را بر خرید یا فروش ارزهای خارجی تحمیل نمی کند.

بانک های آمریکایی و بانک های خبرنگار محلی

Bank of America N. A. Neue Mainzer Straße 52 60311 Frankfurt Am Main ، آلمان تلفن: +49 69 589910

Citigroup Global Markets آلمان Reuterweg 16 ، 60323 Frankfurt Am Main ، آلمان تلفن: +49-69-1366 0

JP Morgan Ag Taunusturm ، Taunustor 1 ، 60310 Frankfurt Am Main ، آلمان تلفن: +49. 69. 7124. 1601

گلدمن ساکس Friedrich-Ebert-Anlage 49 ، 60308 Frankfurt Am Main ، آلمان تلفن: +49-69-7532 1000

برج اصلی مریل لینچ ، Neue Mainzer Strasse 52 ، 60311 Frankfurt Am Main ، آلمان تلفن: +49-69-5899 5000

مورگان استنلی جونگفستر. 13-15 ، 60311 Frankfurt Am Main ، آلمان تلفن: +49-69-2166-0

تأمین مالی پروژه

آلمان دارای چارچوب مالی و موسساتی برای حمایت از توسعه پروژه های زیربنایی بزرگ است. با این حال، حجم عملیات مالی پروژه در آلمان در مقایسه با سایر کشورهای اتحادیه اروپا، به ویژه بریتانیا و فرانسه، نسبتاً کم بوده است. اگرچه به نظر می رسد که سطح بدهی نسبتاً بالای دولت فدرال آلمان و مقامات محلی به نفع این نوع تأمین مالی باشد، شرایط اقتصادی دشوار نیز نرخ بازده پیش بینی شده را برای توسعه دهندگان بالقوه تأمین مالی پروژه محدود کرده است. سایر عوامل بازدارنده، چارچوب‌های پیچیده حقوقی و فدرال آلمان است که ساختار پروژه‌های پروژه را سخت‌تر از سایر کشورها می‌سازد. نرخ بهره پایین و بازده پس انداز به بهبود فضای سرمایه گذاری کمک کرده است. یکی از حوزه‌هایی که منابع مالی پروژه را به خود جلب کرده است، از جمله حوزه‌ای که شامل چند توسعه‌دهنده و سرمایه‌گذار آمریکایی است، تولید انرژی جایگزین است. پروژه های انرژی پاک و تجدیدپذیر در آلمان به ویژه پس از تصمیم در سال 2011 برای تسریع در حذف تدریجی انرژی هسته ای تا سال 2022 اهمیت پیدا کرده اند. اقدامات برای حذف تدریجی تولید با سوخت زغال سنگ که در حال حاضر در دست بررسی است، تقاضا برای پروژه های انرژی جایگزین را افزایش می دهد..

موسسات اصلی آلمانی فعال در تسهیل معاملات مالی پروژه عبارتند از گروه دولتی KfW Bank (که نقش عمده ای در بیشتر صنایع ایفا می کند)، بانک های تجاری مانند Commerzbank و چندین بانک پس انداز عمومی که توسط دولتی و محلی کنترل می شوند. دولت ها (Landesbanken) واقع در شمال آلمان. گروه KfW شامل KfW IPEX-Bank است که از کنسرسیومی با اعضای آلمانی برای طراحی و تامین مالی پروژه های زیرساختی در آلمان و خارج از کشور حمایت می کند. یکی دیگر از اعضای گروه، بانک توسعه KfW (Förderbank)، به شهرداری ها برای تامین مالی زیرساخت ها کمک می کند. شرکت‌های بیمه آلمانی به دنبال تغییراتی در مقررات هستند تا بتوانند پروژه‌های زیرساختی را تامین مالی کنند.

تامین مالی منابع وب

راهنمای تامین مالی تجارت: مرجع سریع برای صادرکنندگان ایالات متحده، منتشر شده توسط تیم تحلیل و صنعت اداره تجارت بین المللی