رزماری کارلسون یک مربی امور مالی است, نویسنده, و مشاور است که در مورد کسب و کار و امور مالی شخصی برای تعادل از نوشته 2008. رزماری همراه با تدریس امور مالی برای نزدیک به سه دهه در مدارس از جمله دانشگاه کنتاکی به عنوان مشاور مالی برای شرکت ها از جمله اکسنچر خدمت کرده است و مواد درسی اینترنتی در امور مالی برای دانشگاه ها و شرکت ها را توسعه داده است.
خدیجه خارتیت یک متخصص استراتژی و سرمایه گذاری و بودجه و مربی فینتک و مالی استراتژیک در دانشگاه های برتر است. او بیش از 25 سال است که مشاور و سرمایهگذار است. او یک فینرا سری است 7, 63, و 66 دارنده مجوز.
دیوید جی روبین یک واقعیت سنج برای تعادل با بیش از 30 سال در ویرایش و انتشار است. بیشتر تجربیات وی در فضاهای حقوقی و مالی نهفته است. در ناشر حقوقی متیو بندر و شرکت.وی مدیر تحقیق و توسعه و تحلیلگر برنامه نویس و سردبیر ارشد کپی بود.
در حالی که ممکن است بیشتر سرگرم کننده برای کار بر روی تلاش های بازاریابی, مدیریت مالی یک شرکت یک جنبه بسیار مهم از داشتن یک کسب و کار است. نسبت های مالی به تجزیه اطلاعات پیچیده مالی به جزییات و روابط کلیدی کمک می کند. تجزیه و تحلیل نسبت مالی شامل مطالعه این نسبت ها برای یادگیری در مورد سلامت مالی شرکت است.
در اینجا چند مورد از مهم ترین نسبت های مالی برای صاحبان کسب و کار برای یادگیری, چه چیزی در مورد صورتهای مالی شرکت به شما می گویند, و نحوه استفاده از.
نکات کلیدی
- برخی از مهم ترین نسبت های مالی برای صاحبان کسب و کار شامل نسبت فعلی, نسبت گردش موجودی, و نسبت بدهی به دارایی.
- این نسبت های مالی به سرعت اطلاعات پیچیده صورتهای مالی را تجزیه می کند.
- بنابراین مهم است که به مقایسه اطلاعات به دوره های قبلی از داده ها و همچنین رقبای در صنعت نسبت های مالی عکس های فوری هستند.
ترازنامه برای تجزیه و تحلیل نسبت مالی
| ابزار, شرکت. ترازنامه (به میلیون ها دلار) | ||
|---|---|---|
| دارایی های جاری | 2020 | 2021 |
| نقدی | 84 | 98 |
| حساب های دریافتنی | 165 | 188 |
| موجودی | 393 | 422 |
| کل دارایی های جاری | 642 | 708 |
| بدهی های جاری | ||
| حسابهای پرداختنی | 312 | 344 |
| یادداشت های قابل پرداخت ( | 231 | 196 |
| کل بدهی های جاری | 543 | 540 |
| بدهی بلند مدت | 531 | 457 |
| کل بدهی ها | 1,074 | 997 |
| حقوق صاحبان سهام | 500 | 550 |
| سود انباشته | 1,799 | 2,041 |
| مجموع حقوق صاحبان سهام | 2,299 | 2,591 |
| کل بدهی ها و حقوق صاحبان سهام | 3,373 | 3,588 |
در اینجا ترازنامه ما می رویم به استفاده از نسبت مالی ما است. شما متوجه خواهید شد که دو سال داده برای این شرکت وجود دارد بنابراین ما می توانیم تجزیه و تحلیل سری زمانی (یا روند) را انجام دهیم و ببینیم که چگونه شرکت در طول زمان انجام می شود.
صورت سود و زیان برای تجزیه و تحلیل نسبت مالی
| ابزار, شرکت. هزینه های زندگی (به میلیون ها دلار) | ||
|---|---|---|
| 2020 | 2021 | |
| فروش | 2,311 | 2,872 |
| هزینه کالاهای فروخته شده | 1,344 | 1,685 |
| سود ناخالص | 967 | 1,187 |
| استهلاک | 691 | 785 |
| سود قبل از بهره و مالیات | 276 | 402 |
| علاقه | 141 | 120 |
| سود قبل از مالیات | 135 | 282 |
| سود خالص (سود) | 89.1 | 186.1 |
در اینجا صورت سود و زیان کامل برای شرکت که ما در حال انجام تجزیه و تحلیل نسبت مالی است. ما در حال انجام دو سال تجزیه و تحلیل نسبت مالی برای شرکت هستیم تا بتوانیم مقایسه کنیم.
هنگام کار از طریق اموزش به صورت سود و زیان و ترازنامه مراجعه کنید.
تجزیه و تحلیل نسبت نقدینگی
اولین نسبت به استفاده از شروع به گرفتن یک تصویر مالی از شرکت خود را اندازه گیری نقدینگی خود را, و یا توانایی خود را برای تبدیل دارایی های فعلی خود را به پول نقد به سرعت. این دو از 13 نسبت هستند. بیایید به نسبت جریان و نسبت سریع (تست اسید) نگاه کنیم.
نسبت فعلی
نسبت فعلی اندازه گیری می کند که چند بار می توانید بدهی های جاری خود را پوشش دهید. نسبت سریع اقدامات چند بار شما می توانید بدهی های جاری خود را بدون فروش هر موجودی پوشش و بنابراین یک اندازه گیری دقیق تر از نقدینگی است.
به یاد داشته باشید که ما در حال انجام تجزیه و تحلیل سری زمانی, بنابراین ما خواهد شد محاسبه نسبت برای هر سال.
نسبت جاری: برای سال 2020 کل دارایی های جاری را گرفته و بر کل بدهی های جاری تقسیم کنید. شما خواهید داشت: نسبت فعلی = 642/543 = 1.18 ایکس این بدان معنی است که شرکت می تواند بدهی های جاری خود را 1.18 برابر بیشتر پرداخت کند. محاسبه نسبت فعلی برای سال 2021 را تمرین کنید.
پاسخ شما برای سال 2021 باید 1.31 برابر باشد تجزیه و تحلیل سریع نسبت فعلی به شما می گوید که نقدینگی شرکت بین سالهای 2020 و 2021 کمی بهتر شده است زیرا از 1.18 برابر به 1.31 برابر افزایش یافته است.
نسبت سریع
نسبت سریع: به منظور محاسبه نسبت سریع, را نسبت جریان کل برای 2020 و تفریق موجودی. نتیجه را بر کل بدهی های جاری تقسیم کنید. شما خواهید داشت: نسبت سریع = (642-393)/543 = 0.46 ایکس.
نسبت سریع مانند نسبت فعلی در حال افزایش است و در سال 2021 کمی بهتر از سال 2020 است. نقدینگی شرکت کمی بهتر می شود. اما مشکل این شرکت این است که برای پرداخت بدهی های کوتاه مدت خود باید موجودی کالا را بفروشند و این موقعیت خوبی برای حضور هیچ شرکتی نیست. این در هر دو سال 2020 و 2021 صادق است.
این شرکت دارای دو منبع بدهی جاری است: حسابهای پرداختنی و اسکناسهای قابل پرداخت. اسکناس هایی دارند که به تامین کنندگان خود بدهکار هستند (حساب های پرداختنی) به علاوه ظاهرا وام بانکی یا وام از منبع دیگری برای تامین مالی دارند. ما نمی دانیم که چگونه اغلب باید پرداخت را در یادداشت انجام دهند.
تجزیه و تحلیل نسبت های مدیریت دارایی حساب های دریافتنی
نسبت های مدیریت دارایی گروه بعدی نسبت های مالی هستند که باید تجزیه و تحلیل شوند. به صاحب کسب و کار میگویند که چقدر داراییهای خود را برای تولید فروش به کار میگیرند. فرض کنید همه فروش ها اعتباری هستند.
گردش مالی مطالبات
- گردش مالی مطالبات = فروش اعتباری / حساب های دریافتنی = _ _ _ ایکس بنابراین:
- گردش مالی مطالبات = 2,311/165 = 14ایکس
گردش مطالبات 14 برابر در سال 2020 به این معنی است که تمام حساب های دریافتنی در طول سال 2020 14 بار تمیز می شوند (پرداخت می شوند). برای سال 2021 گردش مطالبات 15.28 برابر است به فروش 2020 و 2021 در صورت سود و حساب های دریافتنی در ترازنامه نگاه کنید.
گردش مالی مطالبات از سال 2020 به 2021 افزایش می یابد. ما نمی توانیم بگوییم این خوب است یا بد. ما واقعا باید بدانیم که این شرکت در چه نوع صنعتی است و برخی از داده های صنعت را برای مقایسه دریافت می کنیم.
مشتریانی که مطالبات را پرداخت می کنند البته خوب است. اما, اگر گردش مالی مطالبات راه بالاتر از صنعت, سپس سیاست های اعتباری شرکت ممکن است بیش از حد محدود.
میانگین دوره مجموعه
میانگین دوره وصول نیز مربوط به حساب های دریافتنی است. به طور متوسط تعداد روزهایی است که مشتریان شرکت برای پرداخت حساب های اعتباری خود نیاز دارند. مجموعه متوسط همراه با گردش مالی مطالبات به شرکت کمک می کند تا سیاست اعتباری و مجموعه های خود را توسعه دهد.
- میانگین دوره وصول = حساب های دریافتنی/میانگین فروش اعتباری روزانه*
- * برای رسیدن به متوسط فروش اعتباری روزانه, فروش اعتباری و تقسیم بر 360
- میانگین دوره مجموعه= $165/2311/360 = $165/6.42 = 25.7 روزها
- در سال 2021 میانگین دوره مجموعه 23.5 روز است
از سال 2020 تا 2021 میانگین دوره مجموعه در حال کاهش است. به عبارت دیگر, مشتریان پرداخت صورتحساب خود را با سرعت بیشتری. این را با نسبت گردش مالی مطالبات مقایسه کنید. گردش مالی مطالبات در حال افزایش است و میانگین دوره وصول در حال کاهش است.
این منطقی است زیرا مشتریان قبض های خود را سریعتر پرداخت می کنند. این شرکت باید این دو نسبت را با میانگین صنعت مقایسه کند. علاوه بر این, شرکت باید نگاهی به سیاست اعتباری و مجموعه های خود بیندازد تا اطمینان حاصل کند که خیلی محدود کننده نیستند. به تصویر بالا نگاهی بیندازید و می توانید ببینید که اعداد از ترازنامه و صورت سود و زیان از کجا ناشی شده است.
موجودی, دارایی های ثابت, کل دارایی ها
| ابزار, شرکت. ترازنامه تغلیظ شده (در میلیون ها $) | ||
|---|---|---|
| دارایی های جاری | 2020 | 2021 |
| نقدی | 84 | 98 |
| حساب های دریافتنی | 165 | 188 |
| موجودی | 393 | 422 |
| کل دارایی های جاری | 642 | 708 |
| دارایی های بلند مدت | ||
| کارخانه و تجهیزات خالص | 2,731 | 2,880 |
| کل دارایی ها | 3,373 | 3,588 |
| فروش | 2,311 | 2,872 |
همراه با حساب های دریافتنی نسبت که ما در بالا تجزیه و تحلیل, ما نیز باید به تجزیه و تحلیل چگونه موثر ما تولید فروش با دارایی های دیگر ما: موجودی, کارخانه و تجهیزات, و ما کل دارایی پایه.
نسبت گردش موجودی
نسبت گردش موجودی یکی از مهمترین نسبت هایی است که صاحب مشاغل می تواند محاسبه و تجزیه و تحلیل کند. اگر کسب و کار شما به فروش می رساند محصولات به خدمات, سپس موجودی بخش مهمی از معادله خود را برای موفقیت است.
گردش موجودی = فروش / موجودی = _ _ _ _ _ _ ایکس
اگر گردش مالی موجودی خود را در حال افزایش است, این بدان معناست که شما در حال فروش محصولات خود را سریع تر. اگر در حال سقوط است, شما در معرض خطر برگزاری موجودی منسوخ شده است. یک صاحب مشاغل باید نسبت گردش موجودی بهینه را در جایی پیدا کند که نسبت خیلی زیاد نباشد و در جایی که پول منسوخ وجود داشته باشد سهام یا خیلی کم نباشد. هر دو برای شرکت گران است.
برای این شرکت, نسبت گردش موجودی خود را برای 2020 است:
نسبت گردش موجودی = فروش / موجودی = 2311/393 = 5.9 ایکس
این بدان معناست که این شرکت هر سال 5.9 بار موجودی خود را به طور کامل می فروشد و جایگزین می کند. در سال 2021 نسبت گردش موجودی 6.8 برابر است. این خوب است که محصولات بیشتری را به فروش می رسانند. صاحب مشاغل باید گردش موجودی کالا را با نسبت گردش موجودی کالا با سایر شرکت های همان صنعت مقایسه کند.
گردش دارایی ثابت
نسبت گردش دارایی ثابت تجزیه و تحلیل می کند که چگونه یک کسب و کار از کارخانه و تجهیزات خود برای تولید فروش استفاده می کند. یک شرکت تجاری نمی خواهد کارخانه و تجهیزات خیلی کم یا زیاد داشته باشد. برای این شرکت برای سال 2020:
گردش دارایی ثابت = فروش / دارایی های ثابت = 2311/2731 = 0.85 ایکس
برای سال 2021 گردش دارایی ثابت 1.00 است. نسبت گردش دارایی ثابت این شرکت را به پایین می کشد. این شرکت ها از کارخانه و تجهیزات خود به طور موثر برای تولید فروش استفاده نمی کنند زیرا در هر دو سال گردش مالی دارایی های ثابت بسیار کم است.
گردش کل دارایی ها
نسبت کل گردش دارایی سایر نسبت های مدیریت دارایی را جمع می کند. اگر مشکلی با هر یک از کل دارایی های دیگر وجود دارد, در اینجا نشان داده خواهد شد, در نسبت گردش دارایی کل.
گردش کل دارایی = فروش / گردش کل دارایی = فروش/کل دارایی = 2311/3373 = 0.69 برابر برای سال 2020. برای سال 2021 کل گردش دارایی 0.80 است. نسبت کل گردش دارایی تا حدودی نگران کننده است زیرا برای هر دو سال حتی 1 برابر نبود.
این به این معنی است که بسیار موثر نبود. به عبارت دیگر کل دارایی پایه در تولید فروش برای این شرکت در سال 2020 یا 2021 بسیار موثر نبود. چرا?
به نظر من بیشتر مشکل در دارایی های ثابت شرکت است. کارخانه و تجهیزات بیش از حد برای سطح خود را از فروش دارند. یا باید راهی برای افزایش فروش خود پیدا کنند یا برخی از کارخانه ها و تجهیزات خود را بفروشند. نسبت گردش دارایی ثابت نسبت کل گردش دارایی و به طور کلی مدیریت دارایی شرکت را کاهش می دهد.
تجزیه و تحلیل نسبت های مدیریت بدهی
سه نسبت مدیریت بدهی وجود دارد که به صاحب مشاغل کمک می کند تا شرکت را با توجه به پایه دارایی و قدرت کسب خود ارزیابی کند. این نسبت ها نسبت بدهی به دارایی است, نسبت سود حاصل از زمان, و نسبت پوشش هزینه ثابت. دیگر نسبت مدیریت بدهی وجود داشته باشد اما این کمک به صاحبان کسب و کار نگاه اول در موقعیت بدهی شرکت و احتیاط که موقعیت بدهی.
نسبت بدهی به دارایی
اولین نسبت بدهی مهم است که برای صاحب کسب و کار به درک نسبت بدهی به دارایی است; به عبارت دیگر چقدر از کل پایه دارایی شرکت با استفاده از تامین مالی بدهی تامین مالی است. به عنوان مثال. نسبت بدهی به دارایی برای سال 2020 است:
کل بدهی ها / کل دارایی ها = 1074/3373 دلار = 31.8 درصد. این بدان معناست که 31.8 درصد از دارایی های شرکت با بدهی تامین می شود. در سال 2021 نسبت بدهی 27.8 درصد است. در سال 2021 کسب و کار بیشتر از تامین مالی بدهی برای اداره شرکت استفاده می کند.
ما نمی دانیم این خوب است یا بد زیرا نسبت بدهی به دارایی را برای شرکت های صنعت این شرکت نمی دانیم. با این حال, ما نمی دانیم که این شرکت دارای یک مشکل با نسبت دارایی ثابت خود را که ممکن است تحت تاثیر قرار نسبت بدهی به دارایی.
نسبت سود بار
نسبت سود تایمز به یک شرکت می گوید که چند بار بیش از یک شرکت می تواند سود بدهی خود را پرداخت کند. معمولا, بار بیشتر یک شرکت می تواند هزینه بهره خود را بهتر پرداخت. نسبت سود تایمز برای این شرکت برای سال 2020 به شرح زیر است:
- سود بار = سود قبل از بهره و مالیات / بهره = 276/141 = 1.96 برابر
- برای سال 2021 نسبت سود بار کسب شده 3.35 است
نسبت سود تایمز در سال 2020 بسیار کم است اما در سال 2021 بهتر است. این به این دلیل است که نسبت بدهی به دارایی در سال 2021 کاهش یافته است.
پوشش شارژ ثابت
نسبت پوشش شارژ ثابت برای هر شرکتی که هزینه های ثابتی را باید پرداخت کند بسیار مفید است. یکی از هزینه های ثابت (هزینه) پرداخت سود بدهی است اما با نسبت سود حاصل از زمان پوشش داده می شود.
یکی دیگر از اتهام ثابت خواهد بود اجاره پرداخت اگر شرکت اجاره هر گونه تجهیزات, یک ساختمان, زمین, و یا هر چیزی که از طبیعت. شرکت های بزرگتر دیگر اتهامات ثابت است که می تواند به حساب گرفته شده است.
- پوشش شارژ ثابت = سود قبل از اتهامات ثابت و مالیات / اتهامات ثابت = ___ _ _ ایکس
در هر دو سال 2020 و 2021 برای شرکت در مثال ما تنها هزینه ثابت پرداخت سود است. بنابراین نسبت پوشش شارژ ثابت و نسبت سود بار کسب شده برای هر سال برای هر نسبت دقیقا یکسان خواهد بود.
تجزیه و تحلیل نسبت سود دهی
نسبت خلاصه گروه نسبت 13 گروه گذشته مالی است که صاحبان کسب و کار معمولا مقابله با نسبت سود دهی هستند. شرکت های تجاری چگونه در کنترل هزینه استفاده موثر از دارایی ها و مدیریت بدهی که سه حوزه مهم کسب و کار انجام می دهند بگویید.
حاشیه سود خالص
حاشیه سود خالص اندازه گیری می کند که هر دلار فروش چقدر به سود کمک می کند و چه مقدار برای پرداخت هزینه ها استفاده می شود. برای مثال, اگر یک شرکت دارای یک حاشیه سود خالص 5%, این بدان معنی است که 5 سنت از هر دلار فروش طول می کشد در می رود به سود و 95 سنت می رود به هزینه. برای 2020, در اینجا حاشیه سود خالص شرکت است:
حاشیه سود خالص = سود خالص / سود فروش = 89.1 / 2311 = 3.9%
برای 2021, حاشیه سود خالص است 6.5%, بنابراین کاملا افزایش در حاشیه سود خالص خود را وجود دارد. شما می توانید ببینید که فروش خود را در زمان کاملا پرش اما هزینه خود را از کالاهای فروخته شده افزایش یافت. این بهترین از هر دو جهان است که افزایش فروش و کاهش هزینه ها. به یاد داشته باشید, این شرکت هنوز هم می تواند مشکلات حتی اگر این مورد است.
بازگشت دارایی ها
نسبت بازده دارایی که بازده سرمایه گذاری نیز نامیده می شود به پایه دارایی شرکت و نوع بازدهی سرمایه گذاری خود در دارایی های خود مربوط می شود. به نسبت کل گردش دارایی و نسبت بازده دارایی با هم نگاه کنید. اگر گردش کل دارایی کم باشد بازده دارایی ها کم خواهد بود زیرا شرکت به طور موثر از دارایی های خود استفاده نمی کند.
روش دیگر برای بررسی بازده دارایی ها در چارچوب روش تجزیه و تحلیل مالی دوپونت است. این روش تجزیه و تحلیل به شما نشان می دهد که چگونه به بازده دارایی ها در زمینه حاشیه سود خالص و نسبت گردش کل دارایی نگاه کنید.
- برای محاسبه نسبت بازده دارایی برای ایکسیز, شرکت. برای سال 2020 این فرمول است:
- بازده دارایی = سود خالص/کل دارایی = 2.6%
برای سال 2021 میزان روا 5.2 درصد است. افزایش بازده دارایی ها در سال 2021 نشان دهنده افزایش فروش و سود خالص بسیار بالاتر در همان سال است.
بازگشت حقوق صاحبان سهام
نسبت بازده حقوق صاحبان سهام یکی از بیشترین علاقه به سهامداران یا سرمایه گذاران در شرکت است. این نسبت به صاحب کسب و کار و سرمایه گذاران می گوید که چقدر از هر دلار سرمایه گذاری کسب و کار خود را کسب می کند. این نسبت همچنین می تواند با استفاده از روش دوپونت تجزیه و تحلیل نسبت مالی تجزیه و تحلیل شود. بازده سهام این شرکت برای سال 2020 بود:
بازده حقوق صاحبان سهام = سود خالص/حقوق صاحبان سهام = 3.9%
برای سال 2021 بازده حقوق صاحبان سهام 7.2 درصد بود. یکی از دلایل افزایش بازده سهام افزایش سود خالص بود. هنگامی که تجزیه و تحلیل نسبت بازده حقوق صاحبان سهام, صاحب کسب و کار نیز به در نظر گرفتن چه مقدار از شرکت با استفاده از بدهی تامین می شود و چه مقدار از شرکت با استفاده از حقوق صاحبان سهام تامین می شود.
تحلیل نسبت مالی شرکت ایکسیز
| خلاصه ای از نسبت های مالی برای ایکسایک, شرکت. | ||
|---|---|---|
| نسبت | 2020 | 2021 |
| نسبت نقدینگی | ||
| نسبت فعلی | 1.18 | 1.31 |
| نسبت سریع | 0.46 | 0.52 |
| نسبت های مدیریت دارایی | ||
| گردش مالی مطالبات | 14 | 15.2 |
| میانگین دوره مجموعه | 25.7 روز | 23.5 روز |
| نسبت گردش موجودی | 5.9 | 6.8 |
| نسبت گردش دارایی ثابت | 0.85 | 1 |
| نسبت کل گردش دارایی | 0.69 | 0.80 |
| نسبت های مدیریت بدهی | ||
| نسبت بدهی به دارایی | 31.8 | 27.8 |
| نسبت سود بار | 1.96 | 3.35 |
| نسبت پوشش شارژ ثابت | 1.96 | 3.35 |
| نسبت سود دهی | ||
| حاشیه سود خالص | 3.9 | 6.5 |
| بازگشت دارایی ها | 2.6 | 5.2 |
| بازگشت حقوق صاحبان سهام | 3.9 | 7.2 |
در حال حاضر ما خلاصه ای از تمام 13 نسبت مالی برای شرکت ایکسیز داریم. اولین چیزی که به بیرون می پرد نقدینگی کم شرکت است. ما می توانیم به نسبت های فعلی و سریع برای سال های 2020 و 2021 نگاه کنیم و ببینیم که نقدینگی بین سال های 2020 و 2021 کمی افزایش می یابد اما هنوز هم بسیار کم است.
با نگاهی به نسبت سریع هر دو سال می بینیم که این شرکت برای پرداخت بدهی کوتاه مدت مجبور است موجودی کالا را بفروشد. این شرکت بدهی کوتاه مدت دارد: حساب های پرداختنی و اسکناس های قابل پرداخت و ما نمی دانیم اسکناس های قابل پرداخت چه زمانی سررسید می شوند.
بیایید به سراغ نسبت های مدیریت دارایی برویم. ما می توانید ببینید که این شرکت اعتباری و مجموعه سیاست ممکن است کمی محدود با نگاه به گردش مالی بالا دریافتنی و کم دوره مجموعه به طور متوسط. مشتریان باید این شرکت به سرعت پرداخت-شاید بیش از حد به سرعت در حال. هیچ چیز به خصوص قابل توجه در مورد نسبت گردش موجودی وجود دارد, اما نسبت گردش دارایی ثابت قابل توجه است.
نسبت گردش دارایی ثابت توانایی شرکت در تولید فروش از دارایی های ثابت یا کارخانه و تجهیزات خود را اندازه گیری می کند. این نسبت برای سالهای 2020 و 2021 بسیار کم است. این به این معنی است که ایکسیز دارای بسیاری از گیاهان و تجهیزات است که غیرمولد است.
برای تولید فروش برای شرکت به طور موثر استفاده نمی شود. علاوه بر این, این شرکت به خدمات کارخانه و تجهیزات, پرداخت هزینه برای خرابی, و شاید پرداخت بهره وام برای خرید از طریق بدهی های بلند مدت.
به نظر می رسد که نسبت گردش دارایی ثابت بسیار پایین ممکن است منبع اصلی مشکلات برای ایکسیز باشد. این شرکت باید مقداری از این کارخانه و تجهیزات غیرمولد را بفروشد و فقط موارد ضروری برای تولید محصول خود را حفظ کند.
نسبت گردش دارایی ثابت پایین گردش کل دارایی ها را کاهش می دهد. اگر شما به دنبال این تجزیه و تحلیل از طریق, شما خواهید دید که این نیز قابل ملاحظه ای کاهش بازده این شرکت در نسبت سود دهی دارایی.
با این شرکت تجزیه و تحلیل نسبت های مدیریت بدهی شرکت بدون داده های صنعت دشوار است. ما نمی دانیم که اکسیژن یک شرکت تولیدی است یا نوع دیگری از شرکت.
در نتیجه تجزیه و تحلیل نسبت بدهی به دارایی دشوار است. اما چیزی که می بینیم این است که تامین مالی شرکت با وجوه سهامداران (حقوق صاحبان سهام) بیشتر از بدهی است زیرا نسبت بدهی به دارایی برای هر دو سال کمتر از 50 درصد است و کاهش می یابد.
این واقعیت به این معنی است که نسبت بازده سود سهام کمتر از زمانی است که بنگاه با بدهی بیشتر از حقوق صاحبان سهام تامین مالی شود. از طرف دیگر خطر ورشکستگی نیز کمتر خواهد بود.
متاسفانه, شما می توانید از زمان بهره نسبت که این شرکت نقدینگی به اندازه کافی به راحتی سرویس دهی بدهی های خود را ندارد. هزینه های شرکت بالا و نقدینگی کم است. خوشبختانه حاشیه سود خالص شرکت به دلیل افزایش فروش در حال افزایش است.
امیدوارم این روندی باشد که ادامه خواهد یافت. بازده دارایی ها به دلیل کم بودن نسبت گردش دارایی ثابت و تا حدودی توسط نسبت مطالبات تحت تاثیر منفی قرار می گیرد. بازده سهام از سال 2020 به 2021 در حال افزایش است که سرمایه گذاران را خوشحال می کند.
همانطور که می بینید, ممکن است برای انجام یک تجزیه و تحلیل نسبت مالی گذرا از یک شرکت کسب و کار با تنها 13 نسبت های مالی, حتی اگر تجزیه و تحلیل نسبت دارای محدودیت های ذاتی.
