قیمت متوسط وزن (VWAP)

قیمت متوسط با وزن متوسط (VWAP) دقیقاً همان چیزی است که به نظر می رسد: متوسط قیمت وزن با حجم. VWAP برابر با ارزش دلار کلیه دوره های معاملاتی تقسیم بر کل حجم معاملات برای روز جاری است. محاسبه با باز شدن معاملات شروع می شود و با بسته شدن پایان می یابد. از آنجا که فقط برای روز معاملاتی فعلی خوب است ، دوره ها و داده های داخلی در محاسبه استفاده می شود.

در مقابل دقیقه

VWAP سنتی مبتنی بر داده های کنه است. همانطور که می توان تصور کرد ، در هر دقیقه از روز کنه (معاملات) زیادی وجود دارد. اوراق بهادار فعال در دوره های زمانی فعال می تواند در یک دقیقه 20-30 کنه داشته باشد. با 390 دقیقه در یک روز معاملاتی بورس اوراق بهادار ، بسیاری از سهام با بیش از 5000 کنه در روز به پایان می رسد. هر روز بیش از 5000 سهام معامله می شود و این کنه ها به صورت نمایی شروع می شوند. نیازی به گفتن نیست ، داده های تیک بسیار پرقدرت است.

به جای VWAP بر اساس داده های کنه ، Stockcharts. com VWAP Intraday را بر اساس دوره های داخل (1 ، 5 ، 10 ، 15 ، 30 یا 60 دقیقه) ارائه می دهد. توجه داشته باشید که VWAP به دلیل ماهیت محاسبه برای دوره های روزانه ، هفتگی یا ماهانه تعریف نشده است (به تصویر زیر مراجعه کنید).

محاسبه VWAP

پنج مرحله در محاسبه VWAP وجود دارد. ابتدا قیمت معمولی را برای دوره Intraday محاسبه کنید. این میانگین بالا ، پایین و نزدیک است :. دوم ، قیمت معمولی را با حجم دوره ضرب کنید. سوم ، کل این مقادیر را در حال اجرا ایجاد کنید. این همچنین به عنوان کل تجمعی شناخته می شود. چهارم ، کل حجم در حال اجرا (حجم تجمعی) ایجاد کنید. پنجم ، با کل حجم در حال اجرا ، کل حجم قیمت را تقسیم کنید.

مثال بالا VWAP 1 دقیقه ای را برای 30 دقیقه اول تجارت در IBM نشان می دهد. تقسیم قیمت تجمعی با حجم تجمعی سطح قیمت را ایجاد می کند که بر اساس حجم تنظیم می شود (وزنی). اولین مقدار VWAP همیشه قیمت معمولی است زیرا حجم در شمارنده و مخرج برابر است. آنها در اولین محاسبه یکدیگر را لغو می کنند. نمودار زیر میله های 1 دقیقه ای با VWAP برای IBM را نشان می دهد. قیمت ها از 127. 36 در بالا تا 126. 67 در پایین برای 30 دقیقه اول معاملات بود. این در واقع 30 دقیقه اول بسیار بی ثبات بود. VWAP از 127. 21 تا 127. 09 متغیر بود و وقت خود را در وسط این محدوده گذراند.

مشخصات

مانند میانگین های حرکت ، VWAP قیمت آن را تا حد متوسط بر اساس داده های گذشته است. هرچه داده های بیشتری وجود داشته باشد ، تاخیر بیشتر می شود. سهام تا ساعت 3 بعد از ظهر حدود 331 دقیقه معامله می شود. به عنوان یک "میانگین" تجمعی ، این شاخص شبیه به میانگین حرکت 330 است. این بسیاری از داده های گذشته است. مقدار VWAP 1 دقیقه ای در پایان روز اغلب برای میانگین حرکت 390 دقیقه ای کاملاً نزدیک به مقدار پایان است. هر دو میانگین در حال حرکت بر اساس میله های 1 دقیقه ای برای آن روز است. در نزدیکی ، هر دو بر اساس 390 دقیقه داده (یک روز کامل) است. هرچند نمی توان میانگین حرکت 390 دقیقه ای را با VWAP در طول روز مقایسه کرد. میانگین حرکت 390 دقیقه ای در ساعت 12 بعد از ظهر شامل داده های روز قبل خواهد بود. VWAP نخواهد کرد. به یاد داشته باشید ، محاسبات VWAP در نزدیکی شروع می شود و پایان می یابد. 150 دقیقه تجارت تا ساعت 12 بعد از ظهر سپری شده است. بنابراین ، VWAP در ساعت 12:00 باید با میانگین حرکت 150 دقیقه ای مقایسه شود.

با وجود این تاخیر ، چارتیست ها می توانند VWAP را با قیمت فعلی مقایسه کنند تا جهت کلی قیمت های داخل را تعیین کنند. این شبیه به میانگین متحرک است. به طور کلی ، وقتی قیمت VWAP در زیر VWAP در حال افزایش است ، قیمت های داخلی در حال کاهش است. هنگامی که قیمت ها برای روز محدود می شوند ، VWAP در جایی بین محدوده پایین روز قرار می گیرد. سه نمودار بعدی نمونه هایی از افزایش ، سقوط و Flat VWAP را نشان می دهد.

برای VWAP استفاده می کند

VWAP برای شناسایی نقاط نقدینگی استفاده می شود. به عنوان یک اندازه گیری قیمت با وزن ، VWAP میزان قیمت را که از نظر حجم وزن دارد منعکس می کند. این می تواند به موسسات با سفارشات بزرگ کمک کند. ایده این نیست که هنگام ورود به سفارشات خرید بزرگ یا فروش ، بازار را مختل نکنید. VWAP به این مؤسسات کمک می کند تا نقاط قیمت نقدی و غیرقانونی را برای یک امنیت خاص در یک بازه زمانی بسیار کوتاه تعیین کنند.

همچنین می توان از VWAP برای اندازه گیری راندمان معاملات استفاده کرد. پس از خرید یا فروش امنیت ، موسسات یا افراد می توانند قیمت خود را با ارزش های VWAP مقایسه کنند. یک سفارش خرید که در زیر مقدار VWAP اجرا شده است ، یک پر کردن خوب در نظر گرفته می شود زیرا امنیت با قیمت متوسط زیر خریداری شده است. برعکس ، یک سفارش فروش که در بالای VWAP اجرا شده است ، به عنوان یک قیمت خوب به نظر می رسد زیرا با قیمت بالاتر از آن فروخته می شود.

لنگرگاه VWAP

در حالی که VWAP سنتی از اولین نوار روز شروع می شود و در آخرین نوار روز به پایان می رسد ، لنگر VWAP به Chartist اجازه می دهد نوار شروع خود را انتخاب کند. پوشش به طور معمول با اعلامیه درآمدی بالا یا پایین ، یا برخی از شاخص های دیگر تغییر در روانشناسی بازار آغاز می شود. به این ترتیب ، VWAP با استفاده از تنها اقدام قیمت از زمان وقوع مهم محاسبه می شود.

از آنجا که نوار شروع توسط Chartist انتخاب شده است ، و نوار پایان جدیدترین نوار موجود است ، VWAP لنگر می تواند چندین روز طول بکشد. از آنجا که این نسخه از روکش محدود به یک روز معاملاتی واحد نیست ، می توان از VWAP لنگر انداخته در نمودارهای روزانه و همچنین نمودارهای داخلی استفاده کرد.

بیشتر بدانید: VWAP لنگر

نتیجه

VWAP به عنوان یک مرجع برای قیمت یک روز عمل می کند. به همین ترتیب ، برای تجزیه و تحلیل داخلی مناسب است. Chartists می تواند قیمت های فعلی را با مقادیر VWAP مقایسه کند تا روند داخل را تعیین کند. همچنین می توان از VWAP برای تعیین مقدار نسبی استفاده کرد. قیمت های زیر مقادیر VWAP برای آن روز یا آن زمان خاص نسبتاً کم است. در مقابل ، قیمت های بالاتر از مقادیر VWAP برای آن روز یا آن زمان خاص نسبتاً زیاد است. به خاطر داشته باشید که VWAP یک شاخص تجمعی است ، به این معنی که تعداد داده ها به تدریج در طول روز افزایش می یابد. در نمودار 1 دقیقه ای ، IBM تا ساعت 11:00 صبح 90 نقطه داده (دقیقه) ، 210 نقطه داده تا ساعت 1 بعد از ظهر و 390 نقطه داده با نزدیک خواهد داشت. با تمدید روز ، این تعداد به طرز چشمگیری افزایش می یابد. به همین دلیل VWAP قیمت را تاخیر می کند و با تمدید روز ، این تاخیر افزایش می یابد.

با استفاده از sharpcharts

قیمت متوسط وزن (VWAP) را می توان به عنوان یک شاخص "روکش" در SharpCharts ترسیم کرد. پس از ورود به نماد امنیتی ، یک دوره "intraday" و "دامنه" را انتخاب کنید. این می تواند برای 1 روز یا "پر کردن نمودار" باشد. Chartists که به دنبال جزئیات بیشتر هستند می توانند "پر کردن نمودار" را انتخاب کنند. Chartist به دنبال سطوح عمومی می تواند 1 روز را انتخاب کند. VWAP را می توان بیش از یک روز ترسیم کرد ، اما با شروع دوره محاسبه جدید ، این شاخص از مقدار بسته شدن قبلی خود به قیمت معمولی برای باز بعدی پرش می شود. همچنین ، توجه داشته باشید که مقادیر VWAP گاهی اوقات می توانند از نمودار قیمت سقوط کنند. VWAP در 45. 5 در نمودار با محدوده قیمت از 45. 8 تا 47 ظاهر می شود. Chartists بعضی اوقات برای دیدن VWAP در نمودار ، باید محدوده را تا یک روز کامل گسترش دهند. مقدار VWAP همیشه در سمت چپ بالای نمودار نمایش داده می شود. برای دیدن یک مثال زنده اینجا را کلیک کنید.

برای اطلاعات بیشتر در مورد پارامترهای مورد استفاده برای پیکربندی پوشش های VWAP ، لطفاً به مرجع پارامتر SharpCharts ما در مرکز پشتیبانی مراجعه کنید.