بازده روزانه بازار سهام چیست؟

Verás el ícono en en encaces que te llevarán a páginas que por el momento solo solo están disponibles en el sitio web de us en an inglés.

درک عملکرد در مقابل بازگشت

دانستن تفاوت بین بازده و بازده می تواند به شما در ارزیابی پتانسیل درآمد یک سرمایه گذاری کمک کند.

بازده و بازده هر دو اندازه گیری عملکرد یک سرمایه گذاری است. در اینجا نگاهی به چگونگی متفاوت بودن آنها و چگونگی استفاده از آنها برای پیگیری عملکرد سرمایه گذاری های خود می پردازیم.

عملکرد چیست؟

عملکرد به میزان درآمد یک سرمایه گذاری ، جدا از مدیر ، اشاره دارد. معمولاً از این استفاده به پرداختهای بهره ای که یک سرمایه گذار با پرداخت اوراق بهادار یا سود سهام در سهام دریافت می کند ، استفاده می شود.

بازده اغلب بر اساس ارزش بازار سرمایه گذاری یا قیمت خرید ، به عنوان درصد بیان می شود. به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که اوراق قرضه A دارای 1000 دلار ارزش چهره است و یک کوپن نیم ساله 10 دلار پرداخت می کند. بیش از یک سال ، اوراق قرضه A 20 دلار یا 2 ٪ است. این به عنوان بازده هزینه شناخته می شود زیرا براساس هزینه یا ارزش اوراق قرضه است.

با این حال ، بیشتر مردم اوراق قرضه را در بازار ثانویه خریداری می کنند و نه مستقیماً از صادرکننده ، به این معنی که آنها کم و بیش از ارزش چهره پرداخت می کنند. اگر در نظر دارید همان اوراق قرضه A را با 900 دلار خریداری کنید ، پرداخت کوپن 20 دلار بر اساس قیمت فعلی 900 دلار بازده 2. 2 ٪ خواهد بود. این به عنوان عملکرد فعلی شناخته می شود زیرا براساس قیمت فعلی اوراق قرضه است.

عملکرد همچنین یک اصطلاح متداول هنگام بحث در مورد سهام سود سهام است. به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که شما 100 سهام XYZ را با 50 دلار (5000 دلار در کل) خریداری می کنید. هر چهارم ، XYZ سود سهام 50 سنت در هر سهم را پرداخت می کند. بیش از یک سال ، 200 دلار درآمد سود سهام دریافت می کنید (50 سنت x 4 چهارم = سهام 2 x 100 دلار). سرمایه گذاری اولیه شما 5000 دلار 4 ٪ (200 دلار / 5،000 دلار در 100) به دست آورد.

بازده سرمایه گذاری چیست؟

البته ، به احتمال زیاد قیمت سهم XYZ در همان زمان تغییر کرده است ، جایی که بازده می تواند مفید باشد. بازده اندازه گیری از کل سود سرمایه گذاری ، سود سهام و سود سرمایه است که به عنوان سود مالی یا ضرر در یک بازه زمانی خاص بیان شده است.

بازده جلوه ای از عملکرد قبلی سرمایه گذاری را ارائه می دهد و به تعیین اینکه آیا یک سرمایه گذاری خاص با گذشت زمان سودآور بوده است ، کمک می کند. اگر سهام XYZ سال را با 55 دلار در هر سهم به پایان برساند ، بازده کل شما برابر با افزایش قیمت سهم به علاوه سود سهام یا 700 دلار (5 دلار + 2 دلار = 7 $ 7 $ سهام) خواهد بود. همین سرمایه گذاری 5000 دلاری 14 ٪ (700 دلار / 5000 دلار در 100) بازگشت.

با استفاده از بازده و بازگشت با هم

بازده و بازده باید با هم استفاده شود تا به شما در ارزیابی عملکرد کلی یک سرمایه گذاری کمک کند.

مثال قبلی سهام XYZ را در نظر بگیرید. بیایید بگوییم سهام XYZ در طول سال ارزش خود را از دست داده است و اکنون هر کدام 45 دلار ارزش دارند. بازده کل این سرمایه گذاری منفی خواهد بود. شما 300 دلار یا 6 ٪ (200 دلار سود سهام - 500 دلار در اصل) از دست داده اید. با این حال ، عملکرد تغییر نکرد. شما هنوز 200 دلار درآمد سود سهام دریافت کرده اید.

سرمایه گذاری در سهام بر اساس عملکرد آنها می تواند شما را از فروش سهام برای تولید درآمد جلوگیری کند. در رکود بازار ، این می تواند به شما کمک کند از فروش سهام با ضرر جلوگیری کنید.

بازده می تواند برای ارزیابی نه تنها سرمایه گذاری های فردی یا کل نمونه کارها استفاده شود. انجام این کار می تواند به تعیین عملکرد کلی کمک کند و مشخص کند که آیا باید برخی از سرمایه گذاری های کم تحرک به فروش برسند و پولی که در جای دیگر سرمایه گذاری می شود.

عامل خطر

ریسک یک نکته مهم برای بازده سرمایه گذاری است زیرا سرمایه گذاری های با بازده بالا ممکن است ریسک بیشتری داشته باشد.

به عنوان نمونه ، بیایید بگوییم شرکت B می خواهد اوراق قرضه بفروشد. اگر سرمایه گذاران فکر کنند شرکت B در معرض خطر پرداخت کوپن و/یا ورشکستگی قرار گرفته است ، احتمالاً شرکت برای جبران ریسک باید بازده بالاتری را در این اوراق بپردازد. برای ارزیابی خطر پیوند در مقایسه با عملکرد آن ، سرمایه گذاران اغلب به رتبه بندی اوراق قرضه نگاه می کنند. جای تعجب نیست که بدهی کمترین امتیاز اغلب بالاترین عملکرد را دارد. در حقیقت ، اصطلاح "بازده بالا" و "آشغال" اغلب هنگام بحث در مورد بدهی دارای رتبه ضعیف ، به صورت متناوب مورد استفاده قرار می گیرد.

با وجود سهام ، اگر یک شرکت سود سهام بالایی را پرداخت کند ، ممکن است در شرکت و رشد سرمایه گذاری مجدد نشود ، که می تواند سرمایه گذاری را به خطر بیندازد. این مهم است که ببینیم چگونه پرداخت سود سهام در منابع مالی کلی شرکت متناسب است. به عنوان مثال ، اگر شرکت به طور مداوم درآمد منفی را گزارش کند (یعنی از دست دادن پول) اما هنوز هم سود سهام را پرداخت می کند ، ممکن است برای پرداخت این پرداخت ها به پول یا منابع دیگر بپردازد. این می تواند مشکلات بلند مدت یا حتی حذف آینده سود سهام را نشان دهد.

هنگام تعیین اینکه آیا یک سرمایه گذاری مناسب برای نمونه کارها مناسب است ، باید اهداف سرمایه گذاری و تحمل ریسک خود را در نظر بگیرید. و هنگامی که شما آماده هستید تا از سرمایه گذاری های خود درآمد کسب کنید ، برای ارزیابی اهداف خود با یک متخصص مالی قرار ملاقات بگذارید و به اطمینان حاصل کنید که برنامه های برداشت شما با اهداف سرمایه گذاری شما مطابقت دارد.

تنوع بخش اصلی مدیریت ریسک سرمایه گذاری است. حدود 7 استراتژی متنوع سازی را برای سبد سرمایه گذاری خود بخوانید.