مزایا و معایب یک نمونه کار متنوع

تنوع پرتفوی یک مفهوم کلیدی برنامه ریزی مالی در سنگاپور است که در کاهش ریسک نقش اساسی دارد. گسترش سرمایه‌گذاری‌ها در بیش از یک کانال سرمایه‌گذاری واحد، سندروم «همه تخم‌ها در یک سبد» را باطل می‌کند، که ریسک‌پذیران مشتاق را در هنگام بدتر شدن یک سرمایه‌گذاری در بازار غرق در بدهی می‌کند. به طور کلی می توان پرتفوی ها را از طریق سرمایه گذاری در طبقات دارایی های مختلف یا در یک طبقه دارایی با استفاده از صندوق های سرمایه گذاری مشترک، اوراق قرضه، املاک، بیمه، فلزات گرانبها و سایر دارایی های قابل توجه متنوع کرد.

اگرچه به نظر می رسد تنوع سبد یک استراتژی خوب برای دستیابی به اهداف مالی با ثبات است، اما مجموعه ای از مزایا و معایب خاص خود را دارد.

1) مزایای تنوع سبد.

i) خطر را کاهش می دهد.

یک سبد دارای تنوع مناسب می تواند به کاهش نوسانات بازار و کاهش ریسک کمک کند. این استراتژی مالی را می توان زمانی مشاهده کرد که سرمایه گذاری های خود را در چندین طبقه دارایی پراکنده کنید و اگر یک سهم سقوط کند، سهام دیگر تحت تأثیر قرار نخواهند گرفت. از نظر تئوری، ریسک غیرسیستماتیک با یک پرتفوی واقعاً متنوع حذف می شود. از نظر واقع بینانه، حذف کامل ریسک غیرسیستماتیک دشوار است، بنابراین ایجاد یک پورتفولیوی واقعاً متنوع عملاً غیرممکن است. اما در مورد ریسک سیستماتیک، ریسک را می توان با گذشت زمان کاهش داد. به عنوان مثال، با گذشت زمان، بازارها به طور کلی افزایش خواهند یافت، بنابراین هرگونه خطر گیر افتادن در یک بازار در حال سقوط حذف خواهد شد اگر یک سبد سهام به اندازه کافی نگهداری شود.

بنابراین، مهم است که توجه داشته باشیم که تنوع بخشیدن به سبد سهام و نگه داشتن آن برای بلندمدت، ریسک کلی را به میزان قابل توجهی کاهش می دهد، اما آن را به طور کامل ریشه کن نمی کند.

ii) سود بالاتر.

بازده سود بالاتر با پرتفوی متنوع تر مشاهده می شود. با تنوع بخشیدن به سکان هدایت، بازده اضافی ممکن است از سایر طبقات دارایی به دست آید، حتی اگر یک طبقه دارایی خاص ضعیف و قرمز باشد. به عنوان مثال، یک سرمایه گذار سنگاپوری تصمیم گرفته است در دو طبقه دارایی سرمایه گذاری کند - سهام و طلا. اگر سهام ضعیف عمل کند و منفی شود، سرمایه گذار ممکن است در عوض از طلا بازدهی کسب کند. ساده ترین راه برای مشاهده رشد سود مثبت، سرمایه گذاری در بازارها یا سهام/ اوراق قرضه ای است که دارای ارزش هستند و بیش از حد قیمت گذاری نمی شوند. از نظر آماری، نشان داده شده است که با خرید سهام یا بازارهای به اصطلاح "با ارزش ارزان"، بازده آتی بسیار افزایش می یابد.

همچنین ، همبستگی منفی یا حتی صفر بین کلاسهای دارایی در یک نمونه کارها در واقع مثبت تلقی می شود. از نظر دانشگاهی از طریق مدلهایی مانند مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه و مرز کارآمد اثبات شده است که پرتفوی متنوع با اجزای همبسته منفی می تواند در ضمن به حداقل رساندن خطرات ، به حداکثر رساندن بازده کمک کند.

2) منفی متنوع سازی نمونه کارها.

من) بازده متوسط سود.

بیشتر افراد در سنگاپور که اوراق بهادار خود را متنوع می کنند ، معتقدند که این برنامه ریزی مالی از برنامه ریزی مالی ضد و احمقانه است. متأسفانه ، تنوع بیش از حد ، که به عنوان بیش از حد نیز شناخته می شود ، می تواند منجر به بازده سود متوسط یا حاشیه ای شود. به طور کلی ، تعداد بهینه از منابع وجود دارد که سود را به حداکثر می رساند یا خطرات را به حداقل می رساند و پس از آن ، افزایش حاشیه باعث افزایش ارزش آن برای افزایش تنوع می شود. در بعضی موارد ، این حتی ممکن است از بازده کم شود و نوسانات را افزایش دهد.

در اصل ، هرچه یک نمونه کار بیشتر متنوع باشد ، پتانسیل درآمد کمتر خواهد شد. از نظر تئوری ، بیش از حد ممکن است منجر به هزینه کارگزاری بالاتر ، هزینه معاملات یا هزینه های بانکی شود ، اما این بستگی به ابزارهای مورد استفاده و مزایای حاصل از تنوع ، یا از نظر بازده اضافی یا نوسانات پایین دارد.

ب) خطر بالاتر در نتیجه بیش از حد.

کاهش ریسک یک جنبه مهم برنامه ریزی مالی در سنگاپور است. با این حال ، برخی از سرمایه گذاران ممکن است کورکورانه اوراق بهادار خود را به خاطر تنوع ، متنوع کنند ، بدون در نظر گرفتن ماهیت سهام که در آن سرمایه گذاری می کنند. چنین حرکتی در واقع به جای باطل کردن آن ، ریسک را افزایش می دهد. این امر به این دلیل است که شما پس از عبور از یک نقطه بهینه ، سود تنوع را از دست می دهید. به عنوان مثال ، افزودن سهام/اوراق قرضه بیشتر باعث افزایش همبستگی بین کلاسهای دارایی به جای کاهش آن می شود ، بنابراین خطر کلی افزایش می یابد.

از این رو ، برای افزایش شانس به نفع یک سرمایه گذار مانند:

آ. سرمایه گذاری برای ارزش بلند مدت و خرید b. نگه داشتن یک نمونه کارها به خوبی متنوع ج. مدیریت ریسک بهتر د. به صورت دوره ای مجدداً نمونه کارها را مجدداً تعادل دهید

بنابراین ، متنوع سازی نمونه کارها سهم خاص خود را از مزایا و معایب دارد. یک نمونه کارها متنوع ممکن است منجر به بازده بالاتر و کاهش ریسک شود ، اما یک نمونه کارها بیش از حد متنوع نیز ممکن است با افزایش ریسک و کاهش بازده نمونه کارها ، اثر متضاد را ایجاد کند. بنابراین ، توجه به این نکته حائز اهمیت است که نمونه کارها ایده آل وجود ندارد ، زیرا موفقیت یک نمونه کارها واقعاً به چند عامل کلیدی مانند افق زمانی سرمایه گذاری ، تخصیص به طبقات مختلف دارایی و نگرش و اهداف فردی هر یک بستگی داردسرمایه گذار

اتحاد مالی یک شرکت مشاوره مالی مستقل است که مشاوره مالی سالم و عینی را برای محافظت و رشد ثروت خود در اختیار مشتریان خود قرار می دهد. با ارائه خدمات درجه یک به شرکتها و افراد ، اتحاد مالی یک برند معتبر در سنگاپور است و 20 سال است که در آینده مالی مشتریان خود حرکت می کند. برای اطلاعات بیشتر در مورد اتحاد مالی ، روی پیوند کلیک کنید.

مهم: اطلاعات و نظرات در این مقاله فقط برای اهداف اطلاعات عمومی است. به آنها نباید به عنوان مشاوره مالی حرفه ای اعتماد کرد. خوانندگان باید به دنبال مشاوره مالی مستقل باشند که به اهداف ، موقعیت ها و نیازهای مالی خاص آنها سفارشی شود. این تبلیغات یا انتشار توسط مقامات پولی سنگاپور بررسی نشده است.

文章 未 经 新加坡 金融 管理局。。

دسته بندی ها

(3) (86) (2) (3) (4) (1) (2) (2) (7) (1) (3) (1) (9) (2) (1) (3) (6)) (22) (4) (1) (26) (5)

خدمات ما

150 جاده ساحل #12-01/08 ، Gateway West Singapore 189720

این تبلیغات یا انتشار توسط مقامات پولی سنگاپور بررسی نشده است. کپی رایت © 2011-2022 Alliance Financial Pte Ltd Co. Reg. No 199307144W. کلیه حقوق محفوظ است.

شرکای برنامه ریزی املاک

• آنز سنگاپور
• Citibank سنگاپور
• بانک مرکزی
• DBS
• بانک HSBC
• امور مالی هنگ لئونگ
• Lloyds TSB Bank Plc
• مهبانک
• OCBC
• قصبه
• RHB
• آواز خواندن و امور مالی
• منشور استاندارد
• بانک دولتی هند
• uOB
• بانک وستپاک

شرکای ارجاع وام

• Falco Heritage Pte Ltd
• برنامه ریزان سرمایه باراکا
• Chrischong & Ct ho llp
• گروه اعتماد کنزینگتون

شرکت های بیمه عمومی

1. Havenport Investments Pte. Ltd. 2. iFAST Financial 3. Navigator Investment Services Ltd 4. Phillip Securities Pte Ltd 5. APS Asset Management Pte Ltd 6. ARA Asset Management Limited 7. Aberdeen Asset Management Plc 8. Aberdeen Standard Investments (Asia) Limited 9. AllianceBernsteinSingapore) Ltd. ("ABSL") 10. Allianz Global Investors Singapore Ltd 11. Alquity Investment Management Limited 12. Amanah Mutual Berhad 13. Amundi Singapore Limited 14. Aviva Investors Asia Pte Ltd 15. BIMB Investment ManagementN Berhad Paribas. Partners Singapore Ltd 17. BNY Mellon Investment Management Singapore Pte. Limited – MGF 18. BlackRock (Singapore) Limited 19. Canaccord Genuity Wealth (International) Limited 20. CIMB-Principal Asset Management (S) Pte Ltd 21. China Asset Management & Hong Kong Limited 22. Columbia Threadneedle) سرمایه گذاری (2O3)مشاوران صندوق بعدی با مسئولیت محدود

24. DWS Asset Management (آسیا) 25. Duxton Asset Management Pte. Ltd. 26. Eastspring Investments (Singapore) Limited 27. Fidelity International 28. First State Investments (سنگاپور) 29. Franklin Templeton Investments 30. Fullerton Fund Management Company Ltd – Fullerton Lux Funds 31. Fundsmith LLP OEIC 32. Fundsmith LLP LLP. Golden Assets International Investment Pte Ltd 34. Havenport Investments Pte Ltd 35. Hang Seng Investment Management Limited 36. HSBC Global Asset Management (سنگاپور) Limited 37. IFAST Pte Ltd 38. Janus Henderson Global Investors (Singapore) Limited 39. H40set AssetNN Investment Partners 41. J. P. Morgan Asset Management 42. Jupiter Asset Management 43. Kotak Mahindra (UK) Limited 44. Legg Mason Asset Management Singapore Pte Ltd 45. Lion Global Investors Limited 46. Lyxor International Asset Management 47. Series Merian Global Investorsplc 48. Man Investments Limited 49. Manulife Asset Management (سنگاپور) Pte Ltd 50. Matthews Asia Funds

51. Maybank Asset Management Singapore Pte Ltd 52. Montreux Capital Management 53. Natixis IF Dublin 54. Natixis Investment Managers 55. Neuberger Berman Investment Funds Plc. 56. Nikko Asset Management Asia Limited 57. Old Mutual Global Investors (Asia Pacific) Ltd 58. Ostrum Asset Management Asia Limited 59. PIMCO Funds: Global Investors Series plc 60. Phillip Capital Management 61. PineBridge Investments Ireland Limited 62. PineBridge Investments S. محدود 63. Platinum Capital Management Ltd 64. Principal Asset Management (S) Pte Ltd 65. RHB OSK Asset Management Pte Ltd 66. Robeco (SAM) 67. Russell Investments Limited 68. SHK Fund Managment Limited 69. Schroder State Investment Management 70. Street Global Advisors 71. SPDR State Street Global Advisors 72. Swaen Capital 73. Superfund Financial (Hong Kong) Ltd 74. Tranen Capital Public Investment Fund 75. UBS Asset Management (Singapore) Ltd 76. UOB Asset Management 77. Vanguard Investments سنگاپورPte Ltd 78. Wells Fargo Funds Management LLC

شرکت های بیمه عمومی

1. Aetna Insurance (سنگاپور) Pte Ltd. 2. AIG Asia Pacific Insurance Pte Ltd 3. Allianz Insurance Company of سنگاپور 4. Allied World Assurance Company, Ltd (سنگاپور) 5. AIA Singapore Pte Ltd. 6. Aviva Limited 7. بیمه AXAPte Ltd 8. Berkshire Hathaway Specialty Insurance Company 9. China Taiping Insurance (Singapore) Pte Ltd 10. Chubb Insurance Singapore Limited 11. CIGNA International 12. Delta Insurance Singapore Pte Ltd 13. ECICS Limited 14. EQ15 Insurance. Pte Ltd 16. Etiqa Insurance Pte Ltd 17. Great American Insurance Company 18. Great Eastern Life Assurance Co. Ltd 19. Great Eastern General Insurance Limited 20. HL Assurance Pte Ltd

21. India International Insurance Pte Ltd 22. Liberty Insurance Pte Ltd 23. Lonpac Insurance Bhd 24. MS First Capital Insurance Ltd 25. MSIG Insurance (S'pore) Pte Ltd 26. NTUC Income Insurance Co-Operative Ltdsurance 27. QBEInternational) Ltd 28. Raffles Health Insurance Pte Ltd 29. Sompo Insurance Singapore Pte Ltd 30. Tokio Marine Insurance Singapore Ltd 31. Tokio Marine Life Singapore Ltd 32. Zurich International Life Limited 33. Zurich Insurance Co Limited