این کشور همچنان در مسیر افزایش بیش از دو برابری درآمد سالانه خود تا سال مالی 2026 قرار دارد و سهام آن همچنان نسبت به رشد آن ارزان به نظر می رسد.
NYSE: CRM
نیروی فروش
شما در حال خواندن یک مقاله رایگان با نظراتی هستید که ممکن است با خدمات سرمایه گذاری ممتاز The Motley Fool متفاوت باشد. امروز عضو Motley Fool شوید تا به توصیه‌های تحلیلگر برتر، تحقیقات عمیق، منابع سرمایه‌گذاری و موارد دیگر دسترسی داشته باشید. بیشتر بدانید
آخرین ارائه غول مدیریت ارتباط با مشتری در روز سرمایه گذار بازار را تحت تاثیر قرار داد.
قیمت سهام Salesforce. com (CR M-3. 20٪) در 23 سپتامبر 7 درصد جهش کرد و به بالاترین حد خود رسید پس از اینکه غول خدمات ابری پیش بینی درآمد خود را برای سال مالی جاری افزایش داد و راهنمایی های خود را برای سال مالی 2023 آغاز کرد. آن اعداد به روز شده در آخرین ارائه روز سرمایه گذار.
بیایید راهنمای به روز شده Salesforce را مرور کنیم، چرا این همه توجه را به خود جلب کرده است، و آیا سرمایه گذاران همچنان باید این سهام فناوری پیشرفته را بخرند.
منبع تصویر: Salesforce.
نگاهی به راهنمای جدید Salesforce
Salesforce اکنون انتظار دارد در سال مالی 2022، که در ژانویه 2023 به پایان می رسد، 26. 25 تا 26. 35 میلیارد دلار درآمد ایجاد کند. این افزایش 500 میلیون دلاری نسبت به پیش بینی قبلی آن از 26. 2 میلیارد دلار به 26. 3 میلیارد دلار است.
اگر به راهنمای Salesforce از پایان سال مالی 2021 نگاه کنیم، متوجه خواهیم شد که انتظارات خود را برای سال مالی 2022 به طور مکرر افزایش داده است:
راهنمای درآمد سال مالی 2022
25. 65 میلیارد دلار تا 25. 75 میلیارد دلار
25. 9 تا 26 میلیارد دلار
26. 2 میلیارد دلار تا 26. 3 میلیارد دلار
26. 25 میلیارد دلار تا 26. 35 میلیارد دلار
رشد (YOY)
منبع: SalesforceYOY = سال به سال.
این افزایش‌های تدریجی ممکن است جزئی به نظر برسند، اما نشان می‌دهند که Salesforce در حال ایجاد رشد قوی‌تر از حد انتظار است. آنها همچنین پیشنهاد می کنند که تصاحب اخیر شرکت Slack که در 21 ژوئیه بسته شد، درآمد بیشتری نسبت به آنچه در ابتدا پیش بینی می شد، ایجاد می کند.
Salesforce همچنین دستورالعمل‌های خود را برای سال مالی 2023 آغاز کرد. انتظار دارد برای سال 31. 65 تا 31. 8 میلیارد دلار درآمد ایجاد کند که معادل 20. 3٪ - 20. 9٪ رشد نسبت به اواسط دستورالعمل مالی 2022 است. تحلیلگران ابتدا انتظار داشتند که درآمد آن در سال آینده 19. 6 درصد افزایش یابد.
Salesforce همچنین انتظار دارد که یک حاشیه عملیاتی GAAP 3٪ -3. 5٪ و یک حاشیه عملیاتی غیر GAAP 20٪ در سال مالی 2023 ایجاد کند. ادغام Slack کمی حاشیه های عملیاتی آن را کاهش می دهد.
سال مالی 2022 (تخمین)
سال مالی 2023 (تخمین)
حاشیه عملیاتی GAAP
حاشیه عملیاتی غیر GAAP
چرا چشم انداز جدید Salesforce گاوهای نر بیشتری را جذب می کند؟
در دسامبر گذشته، مدیریت Salesforce پیش‌بینی کرد که این شرکت بیش از دو برابر درآمد سالانه خود را از 21. 25 میلیارد دلار در سال مالی 2021 به بیش از 50 میلیارد دلار در سال مالی 2026 خواهد رساند. در آن زمان، پیش‌بینی کرد که رشد با گسترش کل بازارهای آدرس‌پذیر (TAM) هدایت می‌شود.) برای خدمات فروش، خدمات، بازرگانی، بازاریابی، پلتفرم، یکپارچه سازی و خدمات تحلیلی آن.
مدیریت Salesforce بر پیش‌بینی درآمد بلندمدت در آخرین روز سرمایه‌گذار شرکت و همچنین انتظارات صعودی آن برای بازارهای نهایی اصلی آن تاکید کرد. بین تقویم 2021 و 2025، Salesforce انتظار دارد که TAM خود با CAGR 13٪ رشد کند و رشد خود از بازار گسترده تر پیشی بگیرد. راهنمای به روز شده Salesforce در آخرین روز سرمایه گذار خود نشان می دهد که هنوز در مسیر رسیدن به اهداف بلندمدت خود قرار دارد.
آیا باید سهام Salesforce را در بالاترین حد خود خریداری کنید؟
سهام Salesforce با 62 برابر سود آینده و 10 برابر فروش امسال معامله می شود. این نسبت قیمت به درآمد ممکن است کمی بالا به نظر برسد، اما شرکت‌های ابری معمولاً بر اساس درآمدهایشان به جای سودشان مورد قضاوت قرار می‌گیرند - و نسبت قیمت به فروش Salesforce در مقایسه با همتایان خود در صنعت بسیار پایین است.
Adobe Systems (ADB E-3. 30٪) که درآمد سالانه خود را با نرخی مشابه Salesforce افزایش می دهد، 19 برابر فروش امسال معامله می کند. کسب‌وکار نرم‌افزار ابری Adobe نسبت به Salesforce فصلی‌تر است و هیچ پیش‌بینی بلندمدتی برای چند سال آینده به سرمایه‌گذاران ارائه نکرده است.
مایکروسافت (MSF T-3. 19٪) که با Dynamics در بازار مدیریت ارتباط با مشتری (CRM) با Salesforce رقابت می‌کند، 12 برابر فروش امسال معامله می‌کند - اما کندتر از Salesforce رشد می‌کند و Dynamics همچنان در بازار CRM ضعیف است..
بنابراین، هنوز برای خرید Salesforce دیر نیست. رشد آن چشمگیر است، سهام آن گران نیست، و از دیجیتالی شدن کسب و کارها و نیاز روزافزون به خدمات مبتنی بر فضای ابری سود می برد.
ترزا کرستن، کارمند لینکدین، یکی از زیرمجموعه های مایکروسافت، یکی از اعضای هیئت مدیره The Motley Fool است. لئو سان مالک سهام Salesforce. com است. Motley Fool مالک سهام مایکروسافت و Salesforce. com است و آن را توصیه می کند. Motley Fool Adobe Inc را توصیه می کند. Motley Fool خط مشی افشاگری دارد.
